核心财务数据亮眼 期末净资产破亿元
本报告期内国投瑞银瑞盛混合(LOF)两类份额期末资产净值合计达10514.76万元，核心会计与收益数据表现清晰：
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 119.81 | 0.22 |
| 本期利润（万元） | -790.97 | -1.83 |
| 期末资产净值（万元） | 10492.92 | 21.84 |
| 期末份额净值（元） | 1.2973 | 1.2678 |
多维度净值表现 长期大幅跑赢基准
该基金A类份额长期收益能力突出，各统计区间净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，过去七年超额收益高达96.30%，长期配置价值凸显：
| 阶段 | A类净值增长率 | 基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 1.32% | -2.00% | 3.32% |
| 过去三年 | 15.55% | 13.10% | 2.45% |
| 过去五年 | 20.18% | 0.37% | 19.81% |
| 过去七年 | 112.06% | 15.76% | 96.30% |
| 自合同生效起至今 | 53.10% | 31.34% | 21.76% |
三季度控回撤调仓 布局价值红利资产
2026年三季度面对海外长端利率上行、美联储重启加息压制风险偏好，国内政策面持续保持积极的市场环境，基金主动大幅下调权益仓位，重点减仓高估值科技资产，大幅加仓价值红利资产，同时在出口链方向挖掘优质个股配置，通过资产结构调整有效对冲外部市场波动风险。
报告期业绩清晰披露 回撤幅度贴合市场
截至2026年9月30日，A类份额净值为1.2973元，C类份额净值为1.2678元。报告期内A类份额净值增长率为-6.98%，C类份额净值增长率为-7.12%，同期业绩比较基准收益率为-6.08%，表现贴合当期市场整体波动水平。
行业配置集中制造金融 占比超八成
报告期末基金股票投资总规模3604.01万元，占基金资产净值比例34.28%，行业配置高度集中于制造业与金融业两大板块，两者合计占股票投资总规模的比例超过80%：
| 行业类别 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 制造业 | 2297.02 | 21.85% |
| 金融业 | 605.69 | 5.76% |
| 电力热力燃气及水生产和供应业 | 215.14 | 2.05% |
| 建筑业 | 212.40 | 2.02% |
| 农林牧渔业 | 160.46 | 1.53% |
| 科学研究和技术服务业 | 113.30 | 1.08% |
重仓股聚焦价值龙头 持仓分散度合理
报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的股票投资标的均为价值属性突出的行业龙头，覆盖消费、银行、周期、新能源、公用事业、建筑、医疗、券商、农业等多个领域，单只个股占基金资产净值比例最高为4.02%，持仓结构均衡分散：
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 000729 | 燕京啤酒 | 423.06 | 4.02% |
| 002142 | 宁波银行 | 325.25 | 3.09% |
| 601058 | 赛轮轮胎 | 298.69 | 2.84% |
| 300750 | 宁德时代 | 224.15 | 2.13% |
| 601985 | 中国核电 | 215.14 | 2.05% |
| 600039 | 四川路桥 | 212.40 | 2.02% |
| 300677 | 英科医疗 | 204.86 | 1.95% |
| 600030 | 中信证券 | 171.97 | 1.64% |
| 002714 | 牧原股份 | 160.46 | 1.53% |
| 002286 | 保龄宝 | 113.73 | 1.08% |
套期保值对冲风险 合规使用衍生品
报告期内基金以套期保值为目的适度参与股指期货投资，合计持有4张股指期货合约，当期股指期货投资收益为-48.17万元，公允价值变动合计为-32.18万元，通过衍生品工具对冲组合系统性风险，完全符合既定的风险管理投资政策。
份额变动整体平稳 规模保持稳定
报告期内两类份额均呈现小幅净赎回态势，总份额规模保持稳定，期末总份额为8105.21万份，其中A类份额占比超过99.7%，是基金份额的核心构成部分：
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 8141.82 | 20.03 |
| 当期总申购份额 | 72.02 | 3.48 |
| 当期总赎回份额 | 125.85 | 6.29 |
| 期末份额总额 | 8087.99 | 17.22 |
