核心财务与份额规模表现
截至2026年9月30日，鹏华创业板综合ETF基金资产总规模约3489万元，期末基金份额总额达3390.26万份。报告期内份额实现明显净增长，期初份额为2890.26万份，当期总申购3000万份、总赎回2500万份，份额净变动达500万份，呈现资金持续流入态势。
净值表现跑赢基准 跟踪精度优异
报告期内基金份额净值增长率为-20.96%，同期业绩比较基准（创业板综合指数收益率）增长率为-21.18%，基金收益表现跑赢基准0.22个百分点，跟踪效果远超合同约定的运作要求。拉长周期来看，基金各阶段净值表现均高度贴合基准走势，跟踪偏离度控制在极低区间：
| 统计区间 | 基金净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 | 两者差值 |
|---|---|---|---|
| 过去六个月 | 2.19% | 2.22% | -0.03% |
| 过去一年 | - | - | -0.42% |
| 自基金合同生效起至今 | 3.83% | - | -0.06% |
基金始终将跟踪偏离度控制在极低水平，完全符合合同约定的日均跟踪偏离度0.2%以内、年跟踪误差2%以内的运作目标，指数复制精度表现突出。
三季度投资运作高度贴合指数
本报告期内基金严格采用组合复制策略为主、替代性策略为辅的运作模式，紧密跟踪创业板综合指数。截至9月底，创业板综指前七大行业合计权重约83%，分别为电子18.6%、通信14.6%、电力设备及新能源14.4%、机械10.0%、计算机9.4%、医药9.3%及化工6.8%，基金行业配置完全匹配该分布特征，权益投资占基金总资产比例达97.06%，全部为股票投资，无其他品类资产配置，保持指数基金高仓位运作特性。
宏观市场与后续投资展望
2026年三季度市场波动显著，风格呈现极强反转特征：上半年表现突出的AI硬件板块出现明显回调，红利、医药等前期超跌板块迎来修复。规模指数层面，上证指数、沪深300仅分别下跌6%、12%，而创业板综、创业板指分别下跌21%、28%。 管理人判断后续AI硬件投资需要缩圈，重点布局未被充分定价的供应链瓶颈、竞争格局优良、需求能见度持续的环节；AI应用端关注AIDD、网络安全、部分SaaS软件、AI个人超级助理等落地场景。创业板整体的核心投资逻辑将围绕新一轮技术迭代周期下，中国优势制造业的创新与出海主线展开。
期末资产配置高度聚焦权益
截至报告期末，基金总资产合计约3489万元，资产配置高度聚焦权益市场，几乎无冗余现金占用，具体资产分布如下：
| 项目 | 金额（万元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（全部为股票） | 3386.53 | 97.06 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 96.91 | 2.78 |
| 其他资产 | 5.56 | 0.16 |
| 合计 | 3489.00 | 100.00 |
行业分布完全对标指数特征
基金指数投资部分的股票行业分布完全对标创业板综指的行业权重，制造业占比最高，信息传输、软件和信息技术服务业紧随其后，全部行业合计占基金资产净值比例达97.30%：
| 行业类别 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 2675.54 | 76.88 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 293.59 | 8.44 |
| 科学研究和技术服务业 | 94.57 | 2.72 |
| 金融业 | 89.49 | 2.57 |
| 批发和零售业 | 66.86 | 1.92 |
前十大重仓股权重集中
截至报告期末，基金指数投资部分的前十大重仓股合计占基金资产净值比例达27.40%，宁德时代以8.53%的占比位列第一，中际旭创、新易盛分别以6.27%、3.31%的占比位列第二、第三，持仓完全匹配创业板综指的大盘成长风格特征：
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 300750 | 宁德时代 | 296.93 | 8.53 |
| 300308 | 中际旭创 | 218.28 | 6.27 |
| 300502 | 新易盛 | 115.14 | 3.31 |
| 300394 | 天孚通信 | 67.80 | 1.95 |
| 300059 | 东方财富 | 57.46 | 1.65 |
| 300408 | 三环集团 | 52.80 | 1.52 |
| 300760 | 迈瑞医疗 | 48.40 | 1.39 |
| 300476 | 胜宏科技 | 44.16 | 1.27 |
| 300433 | 蓝思科技 | 38.45 | 1.10 |
| 300274 | 阳光电源 | 31.68 | 0.91 |
基金积极投资部分仅持有1只标的盛龙股份，公允价值约0.36万元，占基金资产净值比例仅0.01%，几乎不影响整体指数跟踪效果。
费用让利充分保护持有人利益
报告期内，基金管理人承诺本基金在迷你期间产生的信息披露费、审计费等固定费用全部由管理人承担，不再从基金资产中列支，最大程度保护份额持有人利益，避免小额资产规模下费用侵蚀收益的情况发生，为持有人提供了更友好的持有体验。
