核心财务与利润数据出炉
本报告期内安信一带一路指数A、C两类份额合计期末资产净值达1.1353亿元，两类份额核心财务指标表现清晰：
| 指标 | 安信一带一路指数A | 安信一带一路指数C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 106.51 | 52.45 |
| 本期利润（万元） | -975.06 | -531.60 |
| 加权平均份额本期利润 | -0.3070 | -0.3497 |
| 期末资产净值（万元） | 8007.91 | 3345.25 |
| 期末份额净值（元） | 2.5490 | 2.5405 |
各阶段净值超额收益亮眼
报告期内两类份额净值表现均显著优于同期业绩比较基准，跟踪误差控制在合同约定的4%以内，两类份额各阶段净值增长率标准差均低于或等于业绩比较基准收益率标准差，波动控制能力表现优异。
安信一带一路指数A各阶段收益对比情况如下：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -10.75% | -11.43% | 0.68% |
| 过去六个月 | -1.02% | -2.11% | 1.09% |
| 过去一年 | 15.32% | 14.56% | 0.76% |
| 过去三年 | 65.52% | 61.41% | 4.11% |
| 过去五年 | 47.77% | 37.95% | 9.82% |
| 自转型起至今 | 101.82% | 76.80% | 25.02% |
安信一带一路指数C各阶段收益对比情况如下：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -10.80% | -11.43% | 0.63% |
| 过去六个月 | -1.12% | -2.11% | 0.99% |
| 过去一年 | 15.10% | 14.56% | 0.54% |
| 自合同生效起至今 | 54.04% | 52.31% | 1.73% |
指数投资运作策略清晰合规
本基金严格秉承指数基金投资逻辑，采用完全复制法构建股票投资组合，依据中证一带一路主题指数的成分股及其权重变动动态调整持仓。在风险可控的前提下谨慎参与股指期货投资以降低调仓成本，债券端基于宏观形势与利率分析开展配置，各类资产投资均严格遵循合规与风控要求，将跟踪误差控制在0.35%以内的目标区间。
三季度业绩达标跑赢基准
截至2026年9月30日，安信一带一路指数A份额净值为2.5490元，三季度净值增长率为-10.75%；C类份额净值为2.5405元，三季度净值增长率为-10.80%，同期业绩比较基准收益率为-11.43%，两类份额均实现正向超额收益，完全符合指数基金的业绩跟踪目标。
四季度市场展望锚定主线
基金管理人指出，四季度宏观政策调整、地缘变数与行业轮动提速等因素交织，市场颠簸或将加剧。后续基金将持续锚定一带一路投资主线，打磨跨行业组合结构，灵活调节行业权重与个股集中度，将波动控制在合理区间，同时牢牢抓住沿线经贸深化与设施互联互通释放的结构性机遇，为投资者争取风险可控下的长期稳健回报。
基金份额变动情况披露
报告期内两类份额均呈现净赎回状态，期末总份额合计4458.34万份，各份额申赎明细如下：
| 项目 | 安信一带一路指数A（万份） | 安信一带一路指数C（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 3237.35 | 2057.10 |
| 报告期总申购份额 | 164.96 | 867.89 |
| 报告期总赎回份额 | 260.73 | 1608.24 |
| 期末份额总额 | 3141.58 | 1316.76 |
期末股票持仓结构均衡
报告期末基金指数投资部分的前十大重仓股合计占基金资产净值比例达27.99%，持仓集中于高端制造、能源、通信等一带一路核心受益赛道，头部标的配置均衡。
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 600150 | 中国船舶 | 345.50 | 3.04% |
| 601857 | 中国石油 | 344.90 | 3.04% |
| 300394 | 天孚通信 | 333.11 | 2.93% |
| 300502 | 新易盛 | 315.87 | 2.78% |
| 603993 | 洛阳钼业 | 312.96 | 2.76% |
| 000338 | 潍柴动力 | 308.97 | 2.72% |
| 600309 | 万华化学 | 307.98 | 2.71% |
| 300308 | 中际旭创 | 307.21 | 2.71% |
| 601899 | 紫金矿业 | 307.13 | 2.71% |
| 600487 | 亨通光电 | 282.90 | 2.49% |
积极投资部分的前五只标的均为新股，合计公允价值11.24万元，占基金资产净值比例仅0.1%，对整体组合影响极小。
行业持仓聚焦核心赛道
报告期末基金股票持仓高度聚焦制造业，同时覆盖采矿业、交通运输业、建筑业等一带一路核心产业，行业分散度合理，有效稀释单一赛道回撤风险。
| 行业类别 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 制造业 | 7026.35 | 61.89% |
| 采矿业 | 1510.75 | 13.31% |
| 交通运输、仓储和邮政业 | 1010.86 | 8.90% |
| 建筑业 | 874.42 | 7.70% |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 231.64 | 2.04% |
| 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 80.90 | 0.71% |
债券持仓全为国债稳安全
报告期末基金债券投资全部为国家债券，合计公允价值493.75万元，占基金资产净值比例4.35%，流动性与安全性充足，可有效对冲权益市场波动风险。
