国投瑞银瑞盛混合(LOF)：7年跑赢基准96.30% 三季度调仓锚定价值红利

新浪基金∞工作室

10.2601:15

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核心财务数据披露

报告期内国投瑞银瑞盛混合(LOF)两类份额核心经营数据清晰可查，A类本期已实现收益119.81万元，C类本期已实现收益0.22万元；两类份额本期利润均为负，A类亏损790.97万元，C类亏损1.83万元。截至报告期末，两类份额合计期末净资产达10514.76万元。

长期净值大幅跑赢基准

该基金A类份额长期业绩表现亮眼，多时间维度均显著超越同期业绩比较基准，其中过去七年净值增长率达112.06%，较基准高出96.30个百分点，成立至今累计净值涨幅53.10%，较基准超额收益超21个百分点。

时间阶段	A类净值增长率	业绩比较基准收益率	超额收益
过去一年	1.32%	-2.00%	3.32%
过去三年	15.55%	13.10%	2.45%
过去五年	20.18%	0.37%	19.81%
过去七年	112.06%	15.76%	96.30%
成立至今	53.10%	31.34%	21.76%

三季度主动调仓控回撤

2026年三季度权益市场科技与非科技资产性价比完成再平衡，海外长端利率上行叠加美联储加息压制市场风险偏好，国内依托宽松货币与财政政策托底权益估值。基金主动下调权益仓位，大幅减仓高估值科技资产，增配价值红利类资产，同时在出口赛道挖掘优质个股布局，以此控制组合回撤幅度。

三季度区间业绩表现

截至2026年9月末，A类份额净值为1.2973元，C类份额净值为1.2678元。三季度区间内A类份额净值增长率为-6.98%，C类份额净值增长率为-7.12%，同期业绩比较基准收益率为-6.08%。

行业配置聚焦价值板块

报告期末基金股票总市值3604.01万元，占基金资产净值比例34.28%，行业配置集中在制造业、金融业两大核心板块，其余仓位分散布局在电力热力、建筑业、农林牧渔等领域，整体偏向低波动价值属性赛道。

前十大重仓股全明细

报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十大重仓股，合计占基金资产净值比例22.50%，持仓标的覆盖消费、银行、高端制造、基建、周期等多个高价值属性赛道，第一大重仓股燕京啤酒持仓市值423.06万元，占比4.02%。

套期保值对冲组合风险

报告期末基金持有4张股指期货合约，全部用于套期保值，本期股指期货投资收益为-48.17万元，公允价值变动合计-32.18万元，通过衍生品工具有效对冲组合系统性风险，符合基金既定的风险管理目标。

合约代码	合约名称	持仓量	合约市值（万元）	公允价值变动（万元）
IC2703	中证500股指期货2703	2	285.99	-8.42
IF2703	沪深300股指期货2703	2	254.05	-11.36
IC2612	中证500股指期货2612	1	146.27	-6.43
IF2612	沪深300股指期货2612	1	128.98	-5.96

报告期份额变动情况

报告期内两类份额均呈现小幅净赎回态势，全基金总份额期末为8105.21万份，整体规模保持稳定，未出现大额异常申赎波动。