三季度利润与净资产规模出炉
2026年7月1日至9月30日报告期内，鹏华丰和债券(LOF)三类份额全部实现正向盈利，期末合计净资产达1971.18万元，整体规模保持平稳运行态势。
| 项目 | A类 | C类 | E类 |
|---|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 24.19 | 2.83 | 0.10 |
| 期末资产净值（万元） | 1755.55 | 208.27 | 7.37 |
| 期末份额净值（元） | 1.3995 | 1.2424 | 0.9976 |
三季度净值收益全线跑赢基准
报告期内业绩比较基准中债综合指数收益率为1.07%，该基金三类份额的净值增长率均高于基准线，全部实现正向超额收益，其中A类份额超额收益最高达0.31%。
| 份额类型 | 过去三月净值增长率 | 超额收益 |
|---|---|---|
| A类 | 1.38% | 0.31% |
| C类 | 1.24% | 0.17% |
| E类 | 1.33% | 0.26% |
三季度投资运作锚定安全边际
三季度市场风格从前期AI单边行情转向均衡，前期被错杀的业绩超预期个股迎来估值修复。该基金运作过程中重点锚定安全边际，布局具备稳定盈利、高分红属性的标的等待价值修复，在震荡市场中守住收益底线。
四季度市场展望谨慎乐观
基金管理人对四季度市场持谨慎乐观态度：一方面当前大量处于底部估值区间的稳定盈利分红标的具备较高配置价值，另一方面需关注经济走弱、海外出口环境复杂的基本面约束，预期四季度有望迎来新一轮政策加码，后续将重点布局地产、消费、顺周期等内需相关板块。
报告期业绩完成收益目标
截至2026年9月末，该基金三类分级份额报告期净值增长率均高于同期1.07%的业绩比较基准收益率，顺利完成报告期内设定的超越基准的收益目标，收益兑现度符合运作预期。
三类份额整体规模保持稳定
报告期内三类份额整体规模波动幅度极小，C类份额出现大额申赎完全对冲，最终仅实现微幅增长，全份额流动性保持充裕。
| 项目 | A类（万份） | C类（万份） | E类（万份） |
|---|---|---|---|
| 期初份额总额 | 1268.29 | 167.43 | 7.37 |
| 总申购份额 | 16.46 | 2653.23 | 0.02 |
| 总赎回份额 | 30.36 | 2653.03 | 0.001 |
| 期末份额总额 | 1254.39 | 167.63 | 7.39 |
期末股票持仓聚焦高股息标的
期末该基金全部股票投资公允价值合计356.78万元，占基金资产净值比例18.10%，持仓标的集中在高股息属性的公用事业、银行、周期类赛道，安全边际属性突出。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 陕西能源 | 28.07 | 1.42% |
| 2 | 南京银行 | 27.19 | 1.38% |
| 3 | 农业银行 | 20.07 | 1.02% |
| 4 | 华能国际 | 18.02 | 0.91% |
| 5 | 中煤能源 | 17.80 | 0.90% |
| 6 | 川投能源 | 17.62 | 0.89% |
| 7 | 国电电力 | 16.87 | 0.86% |
| 8 | 南钢股份 | 16.84 | 0.85% |
| 9 | 华鲁恒升 | 16.52 | 0.84% |
| 10 | 宝丰能源 | 15.50 | 0.79% |
债券配置以高信用国债为主
期末该基金债券投资总公允价值1799.47万元，前五名重仓债券均为国债品种，合计占基金资产净值比例达84.73%，组合信用风险极低，为净值平稳运行筑牢安全垫。
| 序号 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 25国债17 | 501.32 | 25.43% |
| 2 | 24国债08 | 411.80 | 20.89% |
| 3 | 25国债19 | 354.68 | 17.99% |
| 4 | 26国债03 | 305.13 | 15.48% |
| 5 | 23国债18 | 107.15 | 5.44% |
