分级产品利润与规模双维度披露
2026年第三季度，银河银富货币两类分级份额合计实现本期利润4740.11万元，其中银河银富货币A贡献利润4714.91万元，银河银富货币B实现利润25.20万元。两类份额期末资产净值分别达到205.47亿元、0.92亿元，基金总规模合计206.39亿元。
| 项目 | 银河银富货币A | 银河银富货币B |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 4714.91 | 25.20 |
| 期末基金资产净值（亿元） | 205.47 | 0.92 |
长期收益显著跑赢业绩基准
银河银富货币两类份额长期维度收益表现亮眼，自合同生效至今，A类份额累计收益率74.42%，较同期业绩比较基准高出32.96个百分点；B类份额累计收益率82.96%，较同期业绩比较基准高出41.50个百分点。拉长至十年维度，A类份额收益率22.74%，超额收益9.55个百分点，B类份额收益率25.72%，超额收益12.53个百分点，长期收益能力突出。
银河银富货币A各阶段净值表现如下：
| 阶段 | 净值收益率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2184% | 0.3277% | -0.1093% |
| 过去六个月 | 0.4162% | 0.6563% | -0.2401% |
| 过去一年 | 0.8968% | 1.3135% | -0.4167% |
| 过去三年 | 3.7782% | 3.9533% | -0.1751% |
| 过去五年 | 7.5558% | 6.5894% | 0.9664% |
| 过去七年 | 11.9965% | 9.2291% | 2.7674% |
| 过去十年 | 22.7369% | 13.1833% | 9.5536% |
| 自合同生效起至今 | 74.4227% | 41.4618% | 32.9609% |
银河银富货币B各阶段净值表现如下：
| 阶段 | 净值收益率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2791% | 0.3277% | -0.0486% |
| 过去六个月 | 0.5372% | 0.6563% | -0.1191% |
| 过去一年 | 1.1394% | 1.3135% | -0.1741% |
| 过去三年 | 4.5282% | 3.9533% | 0.5749% |
| 过去五年 | 8.8540% | 6.5894% | 2.2646% |
| 过去七年 | 13.8936% | 9.2291% | 4.6645% |
| 过去十年 | 25.7162% | 13.1833% | 12.5329% |
| 自合同生效起至今 | 82.9639% | 41.4618% | 41.5021% |
三季度运作兼顾流动性与收益
2026年三季度，基金管理人在保障组合流动性安全的前提下，通过拉长基金平均久期获取稳定收益，同时在严格甄别信用风险的基础上加大信用债投资力度，赚取信用利差，全程严格遵守货币市场基金相关监管规定，运作合规。
三季度业绩契合市场运行特征
报告期内银河银富货币A份额净值增长率为0.2184%，银河银富货币B份额净值增长率为0.2791%，两类份额收益表现匹配三季度短端利率小幅上行的市场环境，在守住本金安全性、保持高流动性的前提下实现了稳定收益。
宏观市场后续配置展望
三季度国内内需偏弱、通胀温和，出口保持韧性，政策以稳增长为核心导向。央行维持流动性合理充裕，灵活运用逆回购、MLF工具呵护跨季资金，DR007整体平稳运行，资金中枢处于偏低水平。债市整体呈现短端上行、中长端下行的曲线平坦化格局，走出震荡慢牛行情。后续管理人将持续基于宏观经济、资金面的动态研判，灵活调整组合配置，在控制风险的前提下为持有人争取稳定回报。
资产配置结构清晰流动性充足
报告期末基金总资产达208.32亿元，资产配置结构清晰，固定收益投资占比65.88%，银行存款和结算备付金占比27.12%，买入返售金融资产占比7.00%，高流动性资产储备充足，能够充分应对日常赎回需求。
| 项目 | 金额（亿元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 137.24 | 65.88% |
| 买入返售金融资产 | 14.58 | 7.00% |
| 银行存款和结算备付金合计 | 56.49 | 27.12% |
| 其他资产 | 0.14 | 0.01% |
| 合计 | 208.32 | 100.00% |
债券配置以高评级品种为主
报告期末债券投资总规模137.24亿元，其中同业存单投资规模116.72亿元，占基金资产净值比例达56.56%，是基金最核心的配置品种；金融债券投资13.13亿元，占比6.36%，其中政策性金融债占比5.64%，整体配置全部以高评级品种为主，信用风险极低。
| 债券品种 | 公允价值（亿元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 金融债券 | 13.13 | 6.36% |
| 企业债券 | 2.05 | 0.99% |
| 企业短期融资券 | 4.73 | 2.29% |
| 中期票据 | 0.61 | 0.30% |
| 同业存单 | 116.72 | 56.56% |
| 合计 | 137.24 | 66.50% |
剩余期限分布符合监管要求
报告期末投资组合平均剩余期限为116天，报告期内最高值119天，最低值106天，全程未超过120天的监管红线。剩余期限120天至397天区间的资产占比最高，达40.02%，整体期限结构完美匹配货币基金收益性与流动性平衡的运作需求。
| 平均剩余期限区间 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|
| 30天以内 | 18.33% |
| 30天（含）—60天 | 16.05% |
| 60天（含）—90天 | 18.33% |
| 90天（含）—120天 | 8.01% |
| 120天（含）—397天（含） | 40.02% |
三季度份额变动整体平稳
报告期内银河银富货币A总申购份额4365.23亿份，总赎回份额4563.37亿份，期末份额2054.73亿份；银河银富货币B总申购份额920.89万份，总赎回份额266.34万份，期末份额9157.57万份，B类份额规模实现小幅正向增长，机构持有人认可度持续提升。
| 项目 | 银河银富货币A（亿份） | 银河银富货币B（万份） |
|---|---|---|
| 报告期期初份额总额 | 2252.87 | 8503.03 |
| 报告期总申购份额 | 4365.23 | 920.89 |
| 报告期总赎回份额 | 4563.37 | 266.34 |
| 报告期期末份额总额 | 2054.73 | 9157.57 |
偏离度控制处于极低水平
报告期内基金影子定价与摊余成本法计算的资产净值偏离度最高值为0.0328%，最低值为0.0066%，工作日偏离度绝对值的简单平均值仅为0.0182%，全程未出现偏离度超标的情况，估值风险控制表现处于行业顶尖水平，持有人的净值安全性得到充分保障。
