核心财务数据表现亮眼
报告期内，富安达增强收益债券两类份额合计实现本期利润1960.65万元，期末总净资产达34.01亿元，整体规模保持稳定。
单位：万元
| 指标 | A类份额 | C类份额 | 合计 |
|---|---|---|---|
| 本期已实现收益 | 422.72 | 1165.43 | 1588.15 |
| 本期利润 | 520.62 | 1440.03 | 1960.65 |
| 期末基金资产净值 | 86343.27 | 253787.80 | 340131.07 |
| 期末份额净值 | 1.4847元 | 1.4021元 | - |
净值表现大幅跑赢基准
三季度两类份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，且净值波动率远低于基准波动水平，风险控制表现突出。
| 阶段 | A类净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.60% | -0.43% | 1.03% |
| 过去一年 | 3.63% | 2.46% | 1.17% |
| 阶段 | C类净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.57% | -0.43% | 1.00% |
| 过去一年 | 3.52% | 2.46% | 1.06% |
两类份额过去三个月净值增长率标准差均仅为0.01%，较基准标准差低0.13个百分点，净值稳定性极强。
三季度投资运作平稳有序
报告期内基金严格遵循合同约定，兼顾流动性和收益性，坚守风险防控底线，在信用风险防范与组合收益提升间寻求平衡。组合以高等级信用债为核心配置方向，同时以短端利率债和“二永债”作为流动性保障，有效控制净值回撤，产品整体运行平稳。
震荡市下实现正向收益
截至2026年9月30日，富安达增强收益债券A份额净值为1.4847元，三季度净值增长率0.60%，同期业绩比较基准收益率-0.43%；C类份额净值1.4021元，三季度净值增长率0.57%，同期业绩比较基准收益率-0.43%，在债市震荡环境下实现正向收益。
后市配置方向清晰明确
2026年三季度国内经济分化特征显著，外需强劲带动工业生产较快增长，内需低位企稳待提振，7月政治局会议后逆周期调节持续发力，9月PMI重回扩张区间。海外方面美联储时隔三年于9月重启加息25bp，欧央行、日本央行同步加息，海外债券收益率持续攀升。国内资金面保持宽松，债市收益率下行为主，短端略有上行，超长端下行幅度更大，信用利差维持低位。后续基金将继续紧扣政策导向，优化久期结构，深耕高等级信用债配置，兼顾流动性与收益性，为持有人持续创造稳健回报。
固收资产占比近100%
报告期末基金资产组合以固定收益投资为绝对核心，几乎无权益类资产配置，组合安全性较高。
单位：万元
| 项目 | 金额 | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 342996.38 | 99.85% |
| 其中：债券 | 339107.10 | 98.72% |
| 资产支持证券 | 3889.29 | 1.13% |
| 买入返售金融资产 | 400.03 | 0.12% |
| 银行存款和结算备付金合计 | 120.21 | 0.03% |
债券持仓品种结构清晰
报告期末债券投资合计占基金资产净值比例达99.70%，金融债、中期票据为配置主力。
| 债券品种 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 金融债券 | 225700.37 | 66.36% |
| 中期票据 | 83190.01 | 24.46% |
| 企业债券 | 13817.68 | 4.06% |
| 企业短期融资券 | 12633.62 | 3.71% |
| 同业存单 | 3765.42 | 1.11% |
前五大重仓债占比超29%
前五大重仓债券均为政策性金融债、银行二级资本债、银行永续债等高等级品种，信用风险极低。
| 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 25进出61 | 47087.81 | 13.84% |
| 21平安银行二级 | 19670.78 | 5.78% |
| 23农行永续债01 | 11376.11 | 3.34% |
| 24中行二级资本债01A | 10466.45 | 3.08% |
| 22邮储银行二级01 | 10289.61 | 3.03% |
资产支持证券持仓集中
报告期末仅持有2只资产支持证券，合计占基金资产净值比例1.15%，持仓集中度较高。
| 证券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 24高科A3 | 2097.85 | 0.62% |
| 24西租优 | 1791.44 | 0.53% |
报告期份额净赎回态势
报告期内两类份额均呈现净赎回态势，C类份额净赎回规模高于A类。
单位：万份
| 项目 | 富安达增强收益债券A | 富安达增强收益债券C |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 60635.21 | 194099.58 |
| 总申购份额 | 4170.92 | 57125.89 |
| 总赎回份额 | 6649.07 | 70222.94 |
| 期末份额总额 | 58157.06 | 181002.54 |
管理人固有持仓占比近37%
报告期内管理人小幅赎回A类份额1515万份，期末仍持有A类份额21472.38万份，占A类总份额比例达36.92%，体现管理人对产品长期运作的信心。
| 交易日期 | 交易方式 | 交易份额（万份） | 交易金额（万元） |
|---|---|---|---|
| 2026-08-27 | 基金转换出 | 1350.00 | 1997.54 |
| 2026-08-28 | 基金转换出 | 68.00 | 100.62 |
| 2026-09-16 | 赎回 | 67.00 | 99.28 |
| 2026-09-22 | 赎回 | 30.00 | 44.48 |
| 合计 | - | 1515.00 | 2241.92 |
