核心财务指标表现
报告期内两类份额核心财务数据清晰展现市场调整阶段的收益与资产变化，A类、C类份额期末合计净资产达4996.81万元。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 212.64 | 69.01 |
| 本期利润（万元） | -546.23 | -240.70 |
| 期末基金资产净值（万元） | 2657.82 | 2339.00 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.0854 | 1.0831 |
多区间净值超额收益亮眼
本季度市场深度调整背景下，两类份额均实现显著超额收益，回撤控制效果突出，两类份额净值增长率标准差均低于业绩比较基准收益率标准差，波动控制表现优于基准。
| 时间区间 | A类净值增长率 | 同期基准收益率 | 超额收益 | C类净值增长率 | 同期基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -16.40% | -26.67% | 10.27% | -16.45% | -26.67% | 10.22% |
| 过去六个月 | 19.71% | 11.78% | 7.93% | 19.56% | 11.78% | 7.78% |
| 成立至今 | 8.54% | 15.72% | -7.18% | 8.31% | 15.72% | -7.41% |
三季度投资运作策略复盘
2026年三季度A股科技赛道前期强势行情终结，市场风格高低切换特征显著，成长、动量类因子集中回调。本基金量化模型在市场回调阶段有效规避高拥挤度选股因子，回撤控制能力通过市场考验，在跟踪偏离度与跟踪误差符合合同约定的前提下，实现大幅超越标的指数的收益表现。
三季度业绩表现超预期
截至2026年9月30日，A类份额净值1.0854元，三季度净值增长率-16.40%，同期业绩比较基准收益率-26.67%；C类份额净值1.0831元，三季度净值增长率-16.45%，同期业绩比较基准收益率-26.67%，两类份额均在科创板指数大幅回调的环境下，将回撤幅度收窄超10个百分点。
行业配置锚定科创核心赛道
本基金股票投资占基金总资产比例达92.26%，其中指数投资部分超8成仓位集中于科创板核心科创领域，积极投资部分则布局防御属性标的对冲回调风险。
| 投资类型 | 行业类别 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 指数投资 | 制造业 | 3363.37 | 67.31% |
| 指数投资 | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 770.21 | 15.41% |
| 指数投资 | 科学研究和技术服务业 | 30.10 | 0.60% |
| 积极投资 | 制造业 | 314.80 | 6.30% |
| 积极投资 | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 47.69 | 0.95% |
指数重仓股聚焦科创龙头
指数投资前十大重仓股均为科创板核心科技标的，覆盖AI芯片、半导体设备、先进制造等科创核心赛道，前十大指数重仓股合计占基金资产净值比例超24%。
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 688256 | 寒武纪 | 276.17 | 5.53% |
| 688041 | 海光信息 | 207.30 | 4.15% |
| 688012 | 中微公司 | 138.31 | 2.77% |
| 688981 | 中芯国际 | 132.85 | 2.66% |
| 688795 | 摩尔线程 | 91.67 | 1.83% |
| 688008 | 澜起科技 | 84.00 | 1.68% |
| 688072 | 拓荆科技 | 71.68 | 1.43% |
| 688802 | 沐曦股份 | 66.96 | 1.34% |
| 688820 | 盛合晶微 | 64.12 | 1.28% |
| 688498 | 源杰科技 | 59.52 | 1.19% |
积极配置标的主打防御属性
积极投资前五名标的均为高股息、低波动的防御属性标的，进一步对冲科创赛道回调风险。
| 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 601728 | 中国电信 | 24.24 | 0.49% |
| 601766 | 中国中车 | 16.40 | 0.33% |
| 601330 | 绿色动力 | 16.04 | 0.32% |
| 600989 | 宝丰能源 | 15.95 | 0.32% |
| 301200 | 大族数控 | 15.74 | 0.31% |
基金份额规模逆势扩容
三季度市场调整阶段，C类份额规模实现大幅增长，两类份额期末总份额达4608.11万份，较期初规模明显扩容。
| 份额变动项 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 2619.42 | 898.55 |
| 本期总申购份额 | 665.19 | 1447.93 |
| 本期总赎回份额 | 835.98 | 186.99 |
| 期末份额总额 | 2448.63 | 2159.48 |
单一机构持有占比27.11%
报告期内出现单一机构投资者自2026年8月28日至9月30日持有本基金份额比例超过20%的情形，该机构期末持有份额1249.30万份，占总份额比例27.11%。该类大额持有主体若后续出现大额赎回，可能带来一定的流动性冲击成本，投资者需留意对应特有风险。
