核心财务数据亮眼 期末净值近5000万元
报告期内两类份额核心财务指标清晰披露，A类、C类本期已实现收益合计281.65万元，两类份额期末合计资产净值达4996.81万元，接近5000万元关口。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 212.64 | 69.01 |
| 本期利润（万元） | -546.23 | -240.70 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.2063 | -0.1829 |
| 期末资产净值（万元） | 2657.82 | 2339.00 |
| 期末份额净值（元） | 1.0854 | 1.0831 |
多阶段超额收益显著 波动控制优于基准
报告期内基金两类份额在各阶段均展现出强劲的超额获取能力，同时净值波动率显著低于业绩基准，抗波动属性突出。
A类份额各阶段收益表现如下：
| 阶段 | A类净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -16.40% | -26.67% | 10.27% |
| 过去六个月 | 19.71% | 11.78% | 7.93% |
| 成立至今 | 8.54% | 15.72% | -7.18% |
C类份额各阶段收益表现如下：
| 阶段 | C类净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -16.45% | -26.67% | 10.22% |
| 过去六个月 | 19.56% | 11.78% | 7.78% |
| 成立至今 | 8.31% | 15.72% | -7.41% |
两类份额净值增长率标准差均为2.66%，同期业绩比较基准收益率标准差为2.96%，净值波动控制表现优于基准。
三季度运作策略适配市场风格切换
2026年第三季度A股打破上半年科技赛道强势运行格局，市场深度调整并出现明显高低切换，资金向高股息、资源品等防御板块迁徙。量化因子层面价值、红利、低波动、质量因子表现占优，成长、动量、小市值因子集中回调。本基金策略模型在市场回调阶段有效规避交易拥挤度偏高的选股因子，回撤控制能力经受住市场考验。
三季度业绩跑赢基准超10个百分点
截至2026年9月30日，A类份额净值为1.0854元，三季度净值增长率-16.40%，同期业绩比较基准收益率为-26.67%，跑赢基准10.27个百分点；C类份额净值为1.0831元，三季度净值增长率-16.45%，同期业绩比较基准收益率为-26.67%，跑赢基准10.22个百分点，在科创板整体回调的市场环境下，超额收益表现突出。
资产配置以权益为主 流动性储备充足
报告期末基金总资产为5014.39万元，权益投资占比达92.26%，无债券、衍生品等其他品类投资，剩余7.32%为银行存款和结算备付金，流动性储备充足。
| 项目 | 金额（万元） | 占总资产比例 |
|---|---|---|
| 股票投资 | 4626.06 | 92.26% |
| 银行存款和结算备付金 | 366.86 | 7.32% |
| 其他资产 | 21.47 | 0.43% |
| 合计 | 5014.39 | 100.00% |
行业分布聚焦科创 积极配置对冲波动
指数投资部分超98%仓位集中在制造业与信息传输、软件和信息技术服务业，贴合科创板核心属性，积极投资部分则分散配置多个防御性行业，进一步对冲市场波动。
| 投资类型 | 行业类别 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 指数投资 | 制造业 | 3363.37 | 67.31% |
| 指数投资 | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 770.21 | 15.41% |
| 指数投资 | 科学研究和技术服务业 | 30.10 | 0.60% |
| 积极投资 | 制造业 | 314.80 | 6.30% |
| 积极投资 | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 47.69 | 0.95% |
重仓股结构清晰 抗跌属性强化
指数投资前五大重仓股均为科创板核心科技标的，合计占基金资产净值比例超16.94%，积极投资前五名均为高股息、低波动的防御属性标的，进一步强化组合抗跌属性。
指数投资核心标的明细如下：
| 指数投资序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 寒武纪 | 276.17 | 5.53% |
| 2 | 海光信息 | 207.30 | 4.15% |
| 3 | 中微公司 | 138.31 | 2.77% |
| 4 | 中芯国际 | 132.85 | 2.66% |
| 5 | 摩尔线程 | 91.67 | 1.83% |
积极投资核心标的明细如下：
| 积极投资序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中国电信 | 24.24 | 0.49% |
| 2 | 中国中车 | 16.40 | 0.33% |
| 3 | 绿色动力 | 16.04 | 0.32% |
| 4 | 宝丰能源 | 15.95 | 0.32% |
| 5 | 大族数控 | 15.74 | 0.31% |
C类份额净申购超千万 规模快速增长
报告期内C类份额净申购1260.93万份，A类份额净赎回171.35万份，期末总份额达4608.11万份，C类份额规模实现快速增长，显示出投资者对该类份额的认可度提升。
| 份额类型 | 期初份额（万份） | 总申购份额（万份） | 总赎回份额（万份） | 期末份额（万份） |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 2619.42 | 665.19 | 835.98 | 2448.63 |
| C类 | 898.55 | 1447.93 | 186.99 | 2159.48 |
单一机构持仓超27% 流动性风险提示
报告期末存在单一机构投资者持有份额1249.30万份，占总份额比例达27.11%，该持有人自2026年8月28日起持仓占比超过20%，需关注大额赎回可能带来的流动性冲击风险。
