核心财务数据出炉
报告期内富安达科技创新混合两类份额核心财务指标明确，A类本期利润为-455.06万元，C类本期利润为-58.53万元，两类份额合计期末净资产达1254.23万元。
| 指标项 | 富安达科技创新混合A | 富安达科技创新混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 5.10 | -5.69 |
| 本期利润（万元） | -455.06 | -58.53 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.6378 | -0.3372 |
| 期末基金资产净值（万元） | 946.04 | 308.18 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.3100 | 1.2979 |
多阶段净值表现对比
富安达科技创新混合A自合同生效起至今净值增长率达31.00%，较同期业绩比较基准收益率高出10.89个百分点，长期收益跑赢基准；过去五年A类净值增长率1.82%，略高于基准的1.79%。C类自成立以来累计净值增长率27.30%。
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益差 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -33.09% | -22.47% | -10.62% |
| 过去六个月 | 11.13% | 12.23% | -1.10% |
| 过去一年 | -11.53% | 8.28% | -19.81% |
| 过去三年 | 28.03% | 56.19% | -28.16% |
| 过去五年 | 1.82% | 1.79% | 0.03% |
| 自合同生效起至今 | 31.00% | 20.11% | 10.89% |
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益差 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -33.14% | -22.47% | -10.67% |
| 过去六个月 | 10.97% | 12.23% | -1.26% |
| 过去一年 | -11.80% | 8.28% | -20.08% |
| 过去三年 | 26.85% | 56.19% | -29.34% |
| 自C类份额生效起至今 | 27.30% | 53.62% | -26.32% |
三季度投资运作复盘
2026年三季度市场分化显著，上证指数下跌6.16%，创业板指跌27.8%，科创50大跌30.7%。基金报告期内维持算力和半导体核心持仓，主动均衡板块持仓结构，新增医药行业配置，重点布局AI产业链核心环节龙头、国产替代赛道标的，同步关注AI4S长期进展、国产大模型下游应用机会，以及四季度端侧产品放量机遇。
三季度业绩表现情况
截至2026年9月30日，富安达科技创新混合A份额净值为1.3100元，三季度份额净值增长率为-33.09%，同期业绩比较基准收益率为-22.47%；C份额净值为1.2979元，三季度份额净值增长率为-33.14%，同期业绩比较基准收益率为-22.47%。
后市市场展望
基金管理人判断AI产业链仍处于持续迭代的上行通道，核心环节龙头标的将随后续业绩释放、市场情绪修复迎来估值修复窗口；长期国产化替代产业逻辑确定性充足，后续将持续挖掘相关赛道优质标的。随着国产大模型技术进步带动成本大幅下降，传媒等下游应用领域投资价值逐步凸显，四季度端侧产品集中发布后，大模型应用成熟度提升、成本进一步下探，有望带动端侧产品需求放量，相关产业链将迎来新投资机遇。
运作费用合规计提
报告期内基金运作相关固定费用明细清晰，成本处于行业常规区间，费用计提严格按照基金合同约定执行，充分保障持有人权益。
交易费用合规可控
报告期内基金交易相关费用均为正常股票交易产生的合规支出，所有交易执行符合公平交易制度要求，无异常交易情形，交易成本控制在合理范围。
股票投资收益随市场波动
报告期内权益持仓受科技板块整体大幅调整影响，股票投资收益出现阶段性变化，前期布局的算力、半导体核心标的虽短期回调，但长期产业成长逻辑未发生改变。
关联方佣金合规执行
报告期内基金严格执行公平交易制度，所有关联方交易单元的交易佣金均按行业公允标准执行，未出现损害持有人利益的关联交易情形，全周期完成多时间窗同向、反向交易价格差异校验，无异常情况。
重仓股聚焦科创核心赛道
截至报告期末，基金全部股票投资公允价值合计1090万元，占基金总资产比例86.79%，前十大重仓股集中布局光模块、半导体设备、AI算力等科技创新核心赛道，第一大重仓股新易盛持仓市值108.14万元，占基金资产净值比例8.62%。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300502 | 新易盛 | 108.14 | 8.62% |
| 2 | 300308 | 中际旭创 | 105.99 | 8.45% |
| 3 | 002475 | 立讯精密 | 77.61 | 6.19% |
| 4 | 688256 | 寒武纪 | 70.43 | 5.62% |
| 5 | 688072 | 拓荆科技 | 59.65 | 4.76% |
| 6 | 002371 | 北方华创 | 55.44 | 4.42% |
| 7 | 688012 | 中微公司 | 55.11 | 4.39% |
| 8 | 688041 | 海光信息 | 52.75 | 4.21% |
| 9 | 688293 | 奥浦迈 | 50.62 | 4.04% |
| 10 | 688630 | 芯碁微装 | 50.26 | 4.01% |
持有人结构披露清晰
报告期末富安达基金管理人固有资金持有富安达科技创新混合A份额219.71万份，占A类总份额比例达30.42%，体现管理人对本基金长期运作的信心。报告期内存在单一机构投资者持有份额占基金总份额22.90%的情况，需关注大额赎回可能带来的流动性波动影响。
从业人员持仓合规
报告期末基金管理人从业人员持有本基金的相关份额数据已纳入合规披露范围，所有从业人员投资本基金均严格遵守监管规定与公司内部制度，不存在利益输送等违规情形。
三季度份额获大额净申购
三季度两类份额均实现净申购，其中C类份额净申购188.70万份，份额规模从期初48.75万份大幅增长至期末237.45万份，投资者布局意愿显著提升。
| 变动项 | 富安达科技创新混合A（万份） | 富安达科技创新混合C（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 710.59 | 48.75 |
| 当期总申购份额 | 97.87 | 231.06 |
| 当期总赎回份额 | 86.32 | 42.36 |
| 期末份额总额 | 722.15 | 237.45 |
券商交易单元合规使用
本基金租用证券公司交易单元开展股票投资，所有交易佣金支付均严格执行行业标准与公司合规制度，交易执行过程全流程监控，未出现不公平对待不同投资组合的情形，保障交易执行的公平性与合理性。
