核心财务利润数据出炉
报告期内该基金实现本期利润43.86万元，本期已实现收益8.19万元，加权平均基金份额本期利润0.0056元。截至2026年9月30日，期末基金资产净值达9107.24万元，期末基金份额净值为1.1942元。
| 指标名称 | 报告期数值 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 8.19万元 |
| 本期利润 | 43.86万元 |
| 期末基金资产净值 | 9107.24万元 |
| 期末基金份额净值 | 1.1942元 |
单季度净值跑赢基准3.39%
本基金过去三个月净值增长率为0.53%，同期业绩比较基准收益率为-2.86%，斩获3.39%的超额收益，净值波动率1.95%，相较基准波动率高出0.94个百分点。拉长周期来看，各阶段净值表现与基准收益的对比情况如下：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.53% | -2.86% | 3.39% |
| 过去六个月 | -9.94% | 5.56% | -15.50% |
| 过去一年 | -5.30% | 4.85% | -10.15% |
| 过去三年 | -6.99% | 26.62% | -33.61% |
| 过去五年 | -30.65% | 12.33% | -42.98% |
| 过去七年 | 34.33% | 37.86% | -3.53% |
| 过去十年 | 26.24% | 49.67% | -23.43% |
| 自合同生效起至今 | 19.42% | 43.95% | -24.53% |
三季度聚焦医药赛道布局
2026年三季度国内经济震荡修复逐月回暖，制造业PMI在9月重回荣枯线以上，稳增长政策集中落地。外部层面地缘冲突推高油价，美联储重启加息压制全球风险偏好，A股相较海外市场避险配置价值凸显。本报告期内基金聚焦医药行业，重点布局医药科技和医药内需两大方向，覆盖创新医疗器械、AI医疗、脑机接口、手术机器人等新兴领域，以及医疗服务赛道，把握AI大模型成本下行带来的下游应用普及机遇。
管理人看好医药商业化机遇
管理人认为四季度国内经济将持续稳步复苏，A股经历三季度回调后行情将更趋均衡，盈利修复叠加海外动荡环境下，医药板块的稳健性与成长性将持续获得长线资金青睐。基金重点布局的脑机接口、AI医疗、手术机器人等方向均属于“十五五”政策重点支持领域，当前多个省份已落地相关项目收费标准，商业化爆发节点临近，叠加老龄化进程推动应用场景持续扩容，国产医疗科技企业正加速走向全球市场，后续基金将长期深耕医药领域科技创新机会。
期末股票持仓集中度较高
截至报告期末，基金全部股票投资公允价值达8529.42万元，占基金资产净值比例93.66%。前十大重仓股合计占基金资产净值比例超48%，全部为医药相关领域标的，覆盖医疗器械、医疗服务等细分赛道：
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 联影医疗 | 504.64 | 5.54% |
| 2 | 华大智造 | 503.30 | 5.53% |
| 3 | 迈瑞医疗 | 483.96 | 5.31% |
| 4 | 澳华内镜 | 478.04 | 5.25% |
| 5 | 通策医疗 | 459.95 | 5.05% |
| 6 | 鱼跃医疗 | 446.33 | 4.90% |
| 7 | 博拓生物 | 402.00 | 4.41% |
| 8 | 天智航 | 391.00 | 4.29% |
| 9 | 微电生理 | 375.32 | 4.12% |
| 10 | 美好医疗 | 373.75 | 4.10% |
行业持仓集中医药相关领域
从行业分布来看，本基金股票持仓高度集中于医药相关领域，制造业板块持仓公允价值7590.57万元，占基金资产净值比例83.35%，卫生和社会工作板块持仓655.00万元，占比7.19%，科学研究和技术服务业板块持仓280.98万元，占比3.09%，其余行业持仓占比均不足0.1%。
三季度基金份额小幅净赎回
报告期期初基金份额总额为7767.88万份，期间总申购份额1076.84万份，总赎回份额1218.76万份，报告期期末基金份额总额为7625.97万份，整体份额规模保持平稳。
