核心财务数据出炉
2026年三季度，富安达科技创新混合两类份额合计实现本期利润-513.59万元，期末合计净资产达1254.23万元。其中A类份额本期已实现收益5.10万元，本期利润-455.06万元，期末净资产946.04万元，份额净值1.3100元；C类份额本期已实现收益-5.69万元，本期利润-58.53万元，期末净资产308.18万元，份额净值1.2979元。
| 份额类别 | 本期已实现收益（万元） | 本期利润（万元） | 期末净资产（万元） | 期末份额净值（元） |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 5.10 | -455.06 | 946.04 | 1.3100 |
| C类 | -5.69 | -58.53 | 308.18 | 1.2979 |
各阶段净值表现对比
从各阶段净值表现来看，A类份额自基金合同生效起至今净值增长率达31.00%，跑赢同期业绩比较基准收益率10.89个百分点，是该基金成立以来的核心业绩亮点。两类份额近五年维度A类净值增长率1.82%，小幅跑赢业绩比较基准0.03个百分点。
富安达科技创新混合A净值表现
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -33.09% | -22.47% | -10.62% |
| 过去六个月 | 11.13% | 12.23% | -1.10% |
| 过去一年 | -11.53% | 8.28% | -19.81% |
| 过去三年 | 28.03% | 56.19% | -28.16% |
| 过去五年 | 1.82% | 1.79% | 0.03% |
| 成立至今 | 31.00% | 20.11% | 10.89% |
富安达科技创新混合C净值表现
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -33.14% | -22.47% | -10.67% |
| 过去六个月 | 10.97% | 12.23% | -1.26% |
| 过去一年 | -11.80% | 8.28% | -20.08% |
| 过去三年 | 26.85% | 56.19% | -29.34% |
| 成立至今 | 27.30% | 53.62% | -26.32% |
三季度投资运作策略
报告期内，A股市场科技板块出现大幅调整，科创50单季度下跌30.7%。基金保持前期算力和半导体核心持仓，同时适当均衡板块结构，新增医药行业配置。基金管理人认为AI产业链仍在持续迭代，核心环节龙头随着业绩释放和情绪消化有望迎来修复，长期看好国产化进程逻辑，同时关注AI4S领域进展、国产大模型降本带来的传媒及下游应用机会，以及四季度端侧产品放量的相关投资机遇。
三季度业绩表现
2026年三季度，富安达科技创新混合A份额净值增长率为-33.09%，同期业绩比较基准收益率为-22.47%；C类份额净值增长率为-33.14%，同期业绩比较基准收益率为-22.47%。
后市市场走势展望
基金管理人判断当前市场处于再平衡阶段，红利价值板块阶段性表现占优，科技板块受美债高企、美联储加息不确定性压制明显。后续将持续跟踪AI行业技术迭代进度、国产替代落地节奏，在控制组合波动的前提下，挖掘科技创新领域具备长期成长空间的优质标的。
重仓股持仓明细
截至三季度末，基金股票投资市值1090.00万元，占基金总资产比例86.79%，前十大重仓股均为科技赛道核心标的，合计占基金资产净值比例超54%，光模块、半导体设备、AI算力相关标的占比居前。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300502 | 新易盛 | 108.14 | 8.62% |
| 2 | 300308 | 中际旭创 | 105.99 | 8.45% |
| 3 | 002475 | 立讯精密 | 77.61 | 6.19% |
| 4 | 688256 | 寒武纪 | 70.43 | 5.62% |
| 5 | 688072 | 拓荆科技 | 59.65 | 4.76% |
| 6 | 002371 | 北方华创 | 55.44 | 4.42% |
| 7 | 688012 | 中微公司 | 55.11 | 4.39% |
| 8 | 688041 | 海光信息 | 52.75 | 4.21% |
| 9 | 688293 | 奥浦迈 | 50.62 | 4.04% |
| 10 | 688630 | 芯碁微装 | 50.26 | 4.01% |
季度份额大幅净申购
报告期内两类份额均实现正向净申购，总份额从期初759.34万份增长至期末959.60万份，单季度份额规模增长超26%。其中C类份额申购热度更高，单季度净申购188.70万份，期末份额达237.45万份，较期初增长387%。
| 份额类别 | 期初份额（万份） | 总申购份额（万份） | 总赎回份额（万份） | 期末份额（万份） |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 710.59 | 97.87 | 86.32 | 722.15 |
| C类 | 48.75 | 231.06 | 42.36 | 237.45 |
管理人持仓保持稳定
截至三季度末，基金管理人持有A类份额219.71万份，占A类总份额比例30.42%，报告期内未发生任何申赎操作，持仓保持稳定，体现管理人对该基金长期运作的信心。
| 份额类别 | 期初持有份额（万份） | 期末持有份额（万份） | 占该类份额比例 |
|---|---|---|---|
| A类 | 219.71 | 219.71 | 30.42% |
| C类 | 0 | 0 | 0 |
机构持仓占比突出
报告期内存在单一投资者持有份额比例超过20%的情形，其中机构投资者全程持有219.71万份，占期末基金总份额比例22.90%。另有机构投资者在8月短暂持仓比例接近20%，三季度末持仓占比19.11%。
