核心财务数据表现亮眼
2026年三季度华银稳定收益A、C两类份额合计实现利润1680.92万元，期末合计资产净值达32.68亿元，整体收益与规模表现稳健。两类份额核心会计与财务指标如下：
| 指标 | 华银稳定收益A | 华银稳定收益C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 1399.00 | 118.07 |
| 本期利润（万元） | 1553.77 | 127.15 |
| 加权平均份额本期利润 | 0.0069 | 0.0061 |
| 期末资产净值（亿元） | 29.62 | 3.05 |
| 期末份额净值（元） | 1.271 | 1.274 |
长期净值持续跑赢业绩基准
该基金多周期业绩均实现对业绩比较基准的超额收益，A类份额成立以来净值增长率达74.48%，较基准高出7.42个百分点，长期配置价值凸显。各阶段净值表现与基准对比情况如下：
| 份额类型 | 阶段 | 净值增长率 | 基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三年 | 11.98% | 10.26% | 1.72% |
| A类 | 过去五年 | 22.00% | 18.09% | 3.91% |
| A类 | 成立以来 | 74.48% | 67.06% | 7.42% |
| C类 | 过去三年 | 10.83% | 10.26% | 0.57% |
| C类 | 过去五年 | 19.68% | 18.09% | 1.59% |
| C类 | 成立以来 | 67.52% | 67.06% | 0.46% |
三季度投资聚焦高评级信用债
2026年三季度债市整体呈宽幅震荡格局，曲线形态走平、信用利差持续压缩，收益率处于历史低位。本报告期内基金重点布局高信用评级信用债，通过分散投资降低组合波动率，同时运用杠杆放大策略进一步增厚收益，全程严格把控信用风险，整体运作符合基金合同约定的风险收益目标。
季度业绩波动控制表现优异
报告期内华银稳定收益A份额净值增长率为0.55%，C类份额净值增长率为0.47%，同期业绩比较基准收益率为0.69%，收益表现匹配三季度债市震荡、短端利率上行的市场环境，组合净值波动控制在极低水平，两类份额净值增长率标准差均不超过0.03%，回撤风险极小。
后续持续紧盯信用债配置窗口
管理人指出，当前债券收益率已处于历史低位，后续将持续跟踪市场调整带来的信用债配置机会，延续高评级信用债为主的配置思路，通过精细化的久期管理和杠杆操作，在严格控制组合风险的前提下，为持有人获取长期稳健的投资回报。
份额整体平稳 C类规模明显增长
报告期内两类份额整体规模保持稳定，C类份额规模出现明显增长，显示投资者对该类份额的认可度提升。各份额变动明细如下：
| 份额类型 | 期初份额（亿份） | 总申购份额（亿份） | 总赎回份额（亿份） | 期末份额（亿份） |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 23.43 | 1.28 | 1.40 | 23.31 |
| C类 | 1.65 | 1.67 | 0.92 | 2.40 |
债券持仓以高评级品种为主
报告期末基金固定收益投资规模达37.89亿元，占基金总资产比例99.22%，其中债券投资35.19亿元，资产支持证券2.70亿元。前五大重仓债券均为政策性金融债、科创债等高评级品种，信用风险极低，各债券品种持仓占比情况如下：
| 债券品种 | 公允价值（亿元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 金融债券 | 15.36 | 47.02% |
| 企业债券 | 11.01 | 33.71% |
| 中期票据 | 6.65 | 20.34% |
| 其他 | 2.17 | 6.63% |
单一机构持有人占比64.72%
报告期内存在单一机构投资者全季度持有本基金份额16.64亿份，占期末总份额比例达64.72%，管理人已制定针对性的流动性管理制度，不再接受该投资者的新增申购，同时对大额申赎进行审慎确认，若出现大额赎回将采取赎回限制等措施，充分保障中小持有人的合法权益。
