两类份额利润与规模双增
报告期内华银现金添利两类份额合计实现利润957.81万元，期末总净资产规模达45.41亿元。作为货币市场基金，本期已实现收益与本期利润金额完全相等，两类份额期末资产净值均与对应份额总额完全匹配，净值稳定维持在1.00元。
| 份额类型 | 本期利润（万元） | 期末净资产（亿元） |
|---|---|---|
| 华银现金添利A | 18.88 | 1.09 |
| 华银现金添利B | 938.94 | 44.33 |
全周期收益大幅跑赢基准
报告期内两类份额各阶段净值收益率均显著高于同期活期存款基准，长期收益优势突出。A类份额自合同生效以来累计收益率25.29%，超出基准21.20个百分点；B类份额成立以来累计收益率28.86%，较基准高出24.77个百分点。
华银现金添利A各阶段收益表现
| 阶段 | 净值收益率 | 较基准超额收益 |
|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2320% | 0.1438% |
| 过去一年 | 1.0220% | 0.6720% |
| 过去三年 | 3.2588% | 2.2088% |
| 成立至今 | 25.2946% | 21.2010% |
华银现金添利B各阶段收益表现
| 阶段 | 净值收益率 | 较基准超额收益 |
|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.2925% | 0.2043% |
| 过去一年 | 1.2647% | 0.9147% |
| 过去三年 | 4.0051% | 2.9551% |
| 成立至今 | 28.8641% | 24.7705% |
三季度投资策略聚焦稳健
2026年三季度债市呈现宽幅震荡格局，收益率处于历史低位，曲线形态走平、信用利差持续压缩。华银现金添利坚守流动性管理工具定位，以同业存单、逆回购、同业存款为核心配置方向，优先保障资产安全性与收益稳定性，在市场利率偏高时点布局低风险高收益品种，同时通过波段交易精细化资金运作，增厚组合收益。
三季度业绩超额收益显著
报告期末两类份额净值均维持1.00元面值，A类份额三季度净值收益率0.2320%，同期业绩比较基准收益率0.0882%；B类份额三季度净值收益率0.2925%，同期业绩比较基准收益率0.0882%，均大幅跑赢活期存款基准，实现了稳定的超额收益。
后市精细化运作稳收益
后续管理人将持续跟踪国内基本面、货币政策与资金面的动态变化，结合债市波动特征，继续保持组合合理剩余期限与高流动性，在严控风险的前提下把握货币市场阶段性配置机会，精细化提升资金使用效率，为持有人谋求长期稳定的回报。
组合配置结构高度稳健
报告期末基金总资产45.42亿元，资产配置以高流动性固收品种为主，固定收益投资占比60.60%，买入返售金融资产占比20.85%，银行存款和结算备付金占比18.56%。债券投资全部由同业存单和企业短期融资券构成，其中同业存单占基金资产净值比例达54.66%，企业短期融资券占比5.95%，持仓均为国有大行、股份制银行发行的高评级同业存单，前十大持仓单只占比均在2.19%-2.20%区间，分散度高、安全性强。
报告期内基金投资组合平均剩余期限最高60天、最低41天，期末为49天，远低于合同约定的120天上限，久期控制极为严格。全期影子定价与账面净值偏离度最高0.0057%、最低-0.0013%，平均偏离度仅0.0010%，估值稳定性极强，未出现偏离度超标的情况。
基金份额规模稳步增长
报告期内两类份额均实现净申购，总规模从期初42.93亿元增长至期末45.41亿元，增幅达5.78%，机构投资者参与热度较高。
| 份额类型 | 期初份额（亿份） | 期末份额（亿份） | 净申购份额（亿份） |
|---|---|---|---|
| 华银现金添利A | 0.80 | 1.09 | 0.28 |
| 华银现金添利B | 42.13 | 44.33 | 2.20 |
集中度风险管控到位
报告期内有单一机构投资者在特定时段持有份额占比接近20%，期末该投资者持有份额6.03亿份，占比13.28%。管理人已建立投资者集中度管理制度，严格管控大额申赎，在极端情况下将采取赎回限制等措施，充分保障中小持有人权益。
