核心财务利润数据出炉
2026年三季度，泰康安益纯债债券两类份额合计实现本期利润397.36万元，其中A类份额本期利润248.70万元，C类份额本期利润148.66万元。截至报告期末，两类份额合计净资产规模达49.77亿元，A类期末资产净值3.07亿元，C类期末资产净值1.91亿元。
| 指标项 | 泰康安益纯债债券A | 泰康安益纯债债券C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 209.74 | 125.35 |
| 本期利润（万元） | 248.70 | 148.66 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0089 | 0.0073 |
| 期末基金资产净值（万元） | 30708.51 | 19065.79 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.0953 | 1.0391 |
多周期净值表现亮眼
报告期内两类份额净值均实现正收益，长期维度C类份额收益优势显著。C类份额过去十年净值增长率达53.98%，较同期业绩比较基准收益率高出10.31个百分点；自基金合同生效至今，C类份额累计净值增长率54.75%，较业绩比较基准高出10.58个百分点，长期收益表现突出。
| 份额类型 | 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益差值 |
|---|---|---|---|---|
| 泰康安益纯债债券A | 过去三个月 | 0.82% | 1.02% | -0.20% |
| 泰康安益纯债债券A | 过去六个月 | 1.45% | 2.16% | -0.71% |
| 泰康安益纯债债券A | 过去一年 | 3.18% | 3.50% | -0.32% |
| 泰康安益纯债债券A | 过去三年 | 9.73% | 12.59% | -2.86% |
| 泰康安益纯债债券A | 过去十年 | 39.55% | 43.67% | -4.12% |
| 泰康安益纯债债券A | 合同生效至今 | 40.25% | 44.17% | -3.92% |
| 泰康安益纯债债券C | 过去三个月 | 0.75% | 1.02% | -0.27% |
| 泰康安益纯债债券C | 过去六个月 | 1.31% | 2.16% | -0.85% |
| 泰康安益纯债债券C | 过去一年 | 2.87% | 3.50% | -0.63% |
| 泰康安益纯债债券C | 过去三年 | 8.76% | 12.59% | -3.83% |
| 泰康安益纯债债券C | 过去十年 | 53.98% | 43.67% | 10.31% |
| 泰康安益纯债债券C | 合同生效至今 | 54.75% | 44.17% | 10.58% |
三季度投资运作策略落地
三季度该基金大部分时间保持较高久期，持仓以利率债和高等级信用债为主，严格防控信用风险，同时通过超长债波段交易增厚组合收益。运作期间基金整体合规，未出现损害份额持有人利益的行为，也未发现异常交易情况。
三季度业绩稳健达标
截至2026年9月30日，泰康安益纯债债券A份额净值为1.0953元，报告期内净值增长率0.82%；C类份额净值为1.0391元，报告期内净值增长率0.75%，同期业绩比较基准收益率为1.02%，两类份额均实现稳健正收益。
后市市场走势展望
管理人判断，三季度国内债市受内需走弱核心支撑，政策保持定力下市场持续压缩利差，海外加息对国内债市冲击明显钝化，“以我为主”贯穿行情始终。后续将继续结合宏观经济运行、政策取向预判利率走势，动态调整组合久期与期限结构配置，研判信用利差趋势优化持仓结构。
基金份额变动明细
报告期内，A类份额规模小幅增长，C类份额净赎回规模约6566.48万份。A类当期申购204.65万份，赎回109.90万份，期末份额2.80亿份；C类当期申购427.98万份，赎回6994.46万份，期末份额1.83亿份。
| 项目 | 泰康安益纯债债券A（万份） | 泰康安益纯债债券C（万份） |
|---|---|---|
| 期初基金份额总额 | 27940.79 | 24915.01 |
| 当期总申购份额 | 204.65 | 427.98 |
| 当期总赎回份额 | 109.90 | 6994.46 |
| 期末基金份额总额 | 28035.54 | 18348.53 |
债券持仓风格稳健
报告期末基金无任何股票持仓，全部固定收益投资规模达4.36亿元，占基金总资产比例87.41%。其中利率债、金融债占比合计超66%，高等级信用债占比超20%，整体持仓风格稳健，高等级债合计占基金资产净值比例近九成。
| 债券品种 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 国家债券 | 13951.27 | 28.03% |
| 金融债券 | 19272.58 | 38.72% |
| 其中：政策性金融债 | 5084.43 | 10.21% |
| 企业债券 | 1639.26 | 3.29% |
| 中期票据 | 8694.28 | 17.47% |
| 合计 | 43557.39 | 87.51% |
前五大重仓债配置突出
前五大重仓债券中3只为超长特别国债，合计占基金资产净值比例26.03%，长久期利率债配置占比突出，充分把握三季度超长端债券领涨的行情红利。
| 债券代码 | 债券名称 | 持仓数量（张） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 2600006 | 26超长特别国债06 | 600000 | 12.19% |
| 2500005 | 25超长特别国债05 | 400000 | 7.67% |
| 2128032 | 21兴业银行二级01 | 300000 | 6.25% |
| 2600002 | 26超长特别国债02 | 300000 | 6.17% |
| 102481793 | 24新庐陵MTN001 | 300000 | 6.13% |
单一机构持仓占比43.12%
报告期末有单一机构投资者持有本基金份额19999.9万份，占总份额比例43.12%，该投资者在整个三季度持仓未发生变动。基金管理人将审慎应对大额申赎操作，防范对净值造成不必要波动。
