三季度核心财务数据出炉
2026年第三季度，泰康沪港深精选混合实现本期利润-1735.59万元，期末基金资产净值达16319.89万元，期末基金份额净值为1.4710元。报告期内加权平均基金份额本期利润为-0.1559元，本期已实现收益为-1117.98万元。
| 指标名称 | 2026年三季度数据 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -1117.98万元 |
| 本期利润 | -1735.59万元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.1559元 |
| 期末基金资产净值 | 16319.89万元 |
| 期末基金份额净值 | 1.4710元 |
多区间净值超额收益显著
从不同时间维度的净值表现来看，该基金长期收益能力显著优于业绩比较基准。成立至今累计净值增长率达62.79%，较同期业绩比较基准收益率高出24.24个百分点；过去十年净值增长率49.62%，跑赢基准18.70个百分点；过去七年净值增长率30.10%，超额收益达16.29个百分点；过去三年净值增长率29.19%，较基准高出2.20个百分点。各区间净值增长率标准差均高于业绩比较基准标准差，波动水平匹配产品中高风险定位。
| 时间区间 | 基金净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -9.56% | -2.00% | -7.56% |
| 过去六个月 | -1.91% | -0.36% | -1.55% |
| 过去一年 | -11.89% | -4.68% | -7.21% |
| 过去三年 | 29.19% | 26.99% | 2.20% |
| 过去七年 | 30.10% | 13.81% | 16.29% |
| 过去十年 | 49.62% | 30.92% | 18.70% |
| 成立至今 | 62.79% | 38.55% | 24.24% |
三季度完成组合再平衡操作
2026年三季度，组合顺势完成再平衡操作：在AI板块聚焦估值低、确定性高的方向，重点布局受益于AI应用叙事的医药赛道；非AI板块加仓高股息红利个股，以及此前被“AI替代说”错杀的传统行业个股。面对三季度地缘冲突升级、美联储重启加息、国内新旧经济分化加剧的市场环境，基金通过结构调整适配市场分化行情，重点规避了成长板块的大幅回调风险。
三季度业绩表现符合市场特征
截至2026年9月30日，泰康沪港深精选混合份额净值为1.4710元，2026年第三季度基金份额净值增长率为-9.56%，同期业绩比较基准增长率为-2.00%，符合该阶段A股成长板块大幅调整、恒生指数表现相对稳健的市场特征。
后市聚焦高匹配度优质标的
管理人判断，后续全球长端利率高位运行的背景下，全球非美资产仍将面临一定波动压力，国内内需修复节奏仍需观察，新旧经济分化格局短期难以快速收敛。后续组合将继续聚焦沪港深三地市场中估值与盈利确定性匹配度高的优质标的，在控制组合波动的前提下，力争获取长期超额收益。
港股配置占比超五成
报告期末，基金通过港股通机制投资的港股公允价值达9049.92万元，占期末基金资产净值比例为55.45%，港股配置占比超过五成，充分发挥沪港深跨市场配置优势。港股投资分布在10个行业，其中医疗保健、金融、信息技术三个行业占比最高，分别为11.40%、10.03%、9.19%。
| 港股投资行业 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 医疗保健 | 1860.71 | 11.40% |
| 金融 | 1636.60 | 10.03% |
| 信息技术 | 1500.13 | 9.19% |
| 工业 | 1131.54 | 6.93% |
| 房地产 | 920.73 | 5.64% |
前十大重仓股分布多元
报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十大重仓股中，药明康德以4.98%的占比位列第一，新易盛、极兔速递-W分别以4.72%、3.27%的占比位列第二、第三，持仓覆盖医药、光模块、半导体、快递、金融、互联网、地产等多个赛道，A+H股标的搭配均衡。
| 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 药明康德 | 812.81 | 4.98% |
| 新易盛 | 770.22 | 4.72% |
| 极兔速递-W | 534.24 | 3.27% |
| 中芯国际（H股+A股） | 688.59 | 4.22% |
| 渣打集团 | 503.52 | 3.09% |
| 路维光电 | 486.40 | 2.98% |
| 阿里巴巴-W | 483.17 | 2.96% |
| 联想集团 | 474.40 | 2.91% |
| 贝壳-W | 459.48 | 2.82% |
三季度份额整体保持稳定
报告期期初基金份额总额为11202.33万份，报告期内总申购份额为27.85万份，总赎回份额为135.75万份，报告期期末基金份额总额为11094.42万份，整体份额保持稳定，未出现大幅波动情况。
| 份额变动项目 | 份额数量（万份） |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 11202.33 |
| 报告期总申购份额 | 27.85 |
| 报告期总赎回份额 | 135.75 |
| 期末基金份额总额 | 11094.42 |
单一机构持有占比超三成
报告期末，有一家机构投资者持有本基金份额4026.07万份，占基金总份额比例达36.29%，报告期内该机构持有份额未发生变动。该类大额持有人的存在，可能带来管理人暂停申购、延缓支付赎回款项等特有风险，相关投资者需留意对应风险提示。
