核心财务数据出炉
2026年三季度，泰康丰盈债券合计利润亏损24.13亿元，期末总净资产达34.84亿元，两类份额核心财务指标如下：
| 指标 | 泰康丰盈债券A | 泰康丰盈债券C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | -3352.34 | -4545.35 |
| 本期利润（万元） | -10560.91 | -13567.50 |
| 期末基金资产净值（万元） | 143275.24 | 205135.61 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.5250 | 1.5112 |
中长期净值表现亮眼
拉长时间维度看，两类份额中长期净值增长率均大幅跑赢业绩比较基准，长期收益优势显著。
泰康丰盈债券A多阶段业绩表现：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 4.65% | 2.14% | 2.51% |
| 过去三年 | 16.75% | 13.04% | 3.71% |
| 过去十年 | 52.07% | 43.91% | 8.16% |
| 成立至今 | 52.50% | 43.98% | 8.52% |
泰康丰盈债券C多阶段业绩表现：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 4.34% | 2.14% | 2.20% |
| 过去三年 | 15.69% | 13.04% | 2.65% |
| 成立至今 | 15.13% | 12.56% | 2.57% |
三季度投资运作复盘
三季度海外地缘冲突升级推高油价，美联储首次开启加息，美债利率大幅上行；国内经济分化，长端债券收益率下行，权益市场出现调整。本基金操作上减持可转债、拉长债券久期，权益持仓集中到国产算力、半导体方向，地产新政落地后逐步加仓地产相关标的。当前转债市场价格中位数持续下移，估值明显压缩，中证转债指数年内收益转为负的小个位数，部分中低价转债已显现不错的胜率和赔率，后续基金将择机加仓转债品种。
三季度业绩短期回调
报告期内权益市场出现调整，带动两类份额净值短期回调：A份额三季度净值增长率为-7.44%，C份额三季度净值增长率为-7.50%，同期业绩比较基准收益率为-0.85%。
资产配置结构清晰
截至2026年三季度末，基金总资产规模达35.77亿元，固定收益投资占比超八成，权益投资占比17.30%，整体以债券资产为底，辅以权益增强收益。
| 资产类别 | 金额（万元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 权益投资 | 61884.52 | 17.30% |
| 固定收益投资 | 293959.96 | 82.17% |
| 银行存款和结算备付金 | 1870.24 | 0.52% |
| 其他资产 | 35.25 | 0.01% |
股票持仓行业分布
股票持仓以制造业为核心，同时重点布局信息技术、地产等方向，行业分布贴合当前产业趋势与政策导向。
| 行业类别 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 制造业 | 42120.35 | 12.09% |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 11327.90 | 3.25% |
| 房地产业 | 4602.24 | 1.32% |
| 采矿业 | 1043.54 | 0.30% |
| 金融业 | 1068.28 | 0.31% |
| 科学研究和技术服务业 | 1722.22 | 0.49% |
前十大重仓股曝光
前十大重仓股集中在半导体、算力、新能源、地产等赛道，前两大重仓股均为半导体产业链标的，科技成长属性突出。
| 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 寒武纪 | 7505.72 | 2.15% |
| 长鑫科技 | 4890.54 | 1.40% |
| 宁德时代 | 3059.57 | 0.88% |
| 中芯国际 | 2933.04 | 0.84% |
| 通富微电 | 2546.28 | 0.73% |
| 海光信息 | 2468.72 | 0.71% |
| 招商蛇口 | 2440.68 | 0.70% |
| 保利发展 | 2161.56 | 0.62% |
| 江丰电子 | 1891.40 | 0.54% |
| 精智达 | 1812.50 | 0.52% |
债券持仓结构披露
债券投资以金融债券为绝对主力，同时配置国债与可转债，组合久期与收益性兼顾。
| 债券品种 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 国家债券 | 35223.59 | 10.11% |
| 金融债券 | 229026.19 | 65.73% |
| 可转债（可交换债） | 29710.17 | 8.53% |
前五大重仓债明细
前五大重仓债均为政策性金融债、银行二级资本债与国债，信用等级高，组合安全性充足。
| 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 23国开05 | 27584.82 | 7.92% |
| 22国开20 | 27356.36 | 7.85% |
| 25中行二级资本债01BC | 15238.72 | 4.37% |
| 23邮储永续债01 | 13912.09 | 3.99% |
| 26国债09 | 11256.16 | 3.23% |
三季度份额大幅增长
两类份额三季度均实现大额净申购，总份额从期初147.44亿份增长至期末229.70亿份，资金认可度持续提升。
| 项目 | 泰康丰盈债券A（万份） | 泰康丰盈债券C（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 68048.10 | 79393.97 |
| 本期总申购份额 | 43471.19 | 115529.59 |
| 本期总赎回份额 | 17568.33 | 59175.58 |
| 期末份额总额 | 93950.96 | 135747.97 |
