核心财务数据出炉
2026年三季度，泰康策略优选混合实现本期利润-1401.50万元，本期已实现收益-915.62万元，加权平均基金份额本期利润为-0.0224元。截至报告期末，基金资产净值达10.61亿元，期末基金份额净值为1.6961元。
| 指标名称 | 2026年三季度数值 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -915.62万元 |
| 本期利润 | -1401.50万元 |
| 期末基金资产净值 | 106068.86万元 |
| 期末基金份额净值 | 1.6961元 |
多阶段净值表现大幅跑赢基准
本报告期过去三个月基金净值增长率为-1.31%，同期业绩比较基准收益率为-7.90%，基金超额收益达6.59%。拉长周期看，过去七年基金净值增长率76.71%，较同期业绩比较基准收益率高出54.40%；自基金合同生效至今，累计净值增长率115.52%，较业绩比较基准34.39%的收益率高出81.13%，长期收益能力突出。
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -1.31% | -7.90% | 6.59% |
| 过去七年 | 76.71% | 22.31% | 54.40% |
| 自合同生效起至今 | 115.52% | 34.39% | 81.13% |
三季度均衡布局四大核心赛道
报告期内，基金维持相对均衡的投资策略，重点布局AI、消费、高股息、有色四大方向。运作上提前预判市场波动风险，提示部分AI标的估值透支的重定价风险，在三季度市场风格剧烈切换、硬科技板块大幅回调的环境下，有效控制了组合回撤幅度。
三季度业绩抗跌属性凸显
截至2026年9月30日，本报告期内基金份额净值增长率为-1.31%，同期业绩比较基准增长率为-7.90%，在市场整体下行的环境下，基金抗跌属性凸显，大幅跑赢业绩比较基准。
后市聚焦结构性优质机会
管理人判断，当前国内经济呈现“出口强、内需弱、投资承压”的分化格局，海外地缘冲突推升油价、美联储重启加息，全球流动性边际收紧。后续将继续立足中国经济高质量发展主线，筛选具备长期核心竞争力的优质标的，在合理控制风险的前提下把握市场结构性机会。
运作费用按合同约定计提
本报告期内基金相关运作费用明细清晰，各类费用均严格按照基金合同约定计提支付，保障持有人权益。
| 费用类别 | 金额 |
|---|---|
| 管理人报酬 | 按基金合同约定以基金资产净值的对应比例逐日计提 |
| 托管费 | 按基金合同约定以基金资产净值的对应比例逐日计提 |
期末股票持仓配置明细
截至报告期末，基金全部股票投资公允价值达8.96亿元，占基金总资产比例82.50%，其中港股通投资部分公允价值2.21亿元，占期末基金资产净值比例20.87%。前十大重仓股合计占基金资产净值比例超43%，腾讯控股以8.37%的占比位列第一大重仓股。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 腾讯控股 | 8879.50 | 8.37% |
| 2 | 九华旅游 | 5658.69 | 5.33% |
| 3 | 安井食品（A+H合计） | 6244.28 | 5.89% |
| 4 | 山金国际 | 4552.00 | 4.29% |
| 5 | 燕京啤酒 | 4400.00 | 4.15% |
| 6 | 晋控煤业 | 3913.21 | 3.69% |
| 7 | 隆鑫通用 | 3545.00 | 3.34% |
| 8 | 贝壳-W | 3445.70 | 3.25% |
| 9 | 峨眉山A | 3251.45 | 3.07% |
| 10 | 中金黄金 | 2803.20 | 2.64% |
报告期内份额保持稳定
报告期期初基金份额总额为6.29亿份，期间总申购份额107.01万份，总赎回份额455.31万份，报告期末基金份额总额为6.25亿份，整体份额保持稳定。
| 份额变动项目 | 份额数量（万份） |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 62886.56 |
| 报告期总申购份额 | 107.01 |
| 报告期总赎回份额 | 455.31 |
| 期末基金份额总额 | 62538.26 |
机构持仓占比近八成
报告期末基金两大机构投资者持有份额占比均超过20%，合计持有份额占比达78.84%，机构持仓占比极高，持仓结构长期稳定。
| 机构投资者序号 | 持有份额（万份） | 份额占比 |
|---|---|---|
| 1 | 15514.23 | 24.81% |
| 2 | 33787.58 | 54.03% |
