核心财务数据出炉
2026年第三季度，泰康均衡优选混合两类份额合计本期利润亏损4193.69万元，期末总净资产达31.02亿元，加权平均单位利润均超-0.22元。
| 项目 | 泰康均衡优选混合A | 泰康均衡优选混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | -89.89 | -12.33 |
| 本期利润（万元） | -3786.59 | -407.10 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.2328 | -0.2288 |
| 期末基金资产净值（万元） | 28149.17 | 2867.67 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.7530 | 1.7047 |
净值表现长期收益亮眼
报告期内两类份额净值增长率短期跑输基准，但成立以来A份额累计净值收益率达75.30%，大幅跑赢同期业绩比较基准62.82个百分点，长期收益优势显著。
| 份额类型 | 报告期净值增长率 | 同期业绩比较基准收益率 | 收益率差值 |
|---|---|---|---|
| 泰康均衡优选混合A | -11.74% | -9.91% | -1.83% |
| 泰康均衡优选混合C | -11.85% | -9.91% | -1.94% |
| A份额成立以来累计净值增长率 | 75.30% | 12.48% | 62.82% |
| C份额成立以来累计净值增长率 | 70.47% | 12.48% | 57.99% |
三季度投资运作策略落地
报告期内管理人判断市场估值偏高，将股票仓位控制在80%以下，操作上减配经济复苏相关品种，增配科技细分领域标的，兼顾组合均衡性与成长弹性。
管理人后续市场展望
管理人指出三季度宏观经济呈现K型分化特征，出口高位边际放缓，低基数下投资、消费表现走弱，权益市场估值处于80%分位，基本面反转动能较弱，后续将在控制回撤的前提下挖掘优质个股机会。
期末股票持仓结构均衡
截至2026年9月末，基金全部股票投资公允价值达2.30亿元，其中港股通投资部分公允价值2440.65万元，占期末资产净值比例7.87%，前十大重仓股合计占基金资产净值比例38.37%，覆盖新能源、AI、医药、化工等多个赛道。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 宁德时代 | 1368.22 | 4.41% |
| 2 | 中际旭创 | 1309.67 | 4.22% |
| 3 | 浪潮信息 | 1275.75 | 4.11% |
| 4 | 浙江医药 | 1243.00 | 4.01% |
| 5 | 华鲁恒升 | 1222.15 | 3.94% |
| 6 | 立讯精密 | 1221.42 | 3.94% |
| 7 | 杰瑞股份 | 1168.33 | 3.77% |
| 8 | 腾讯控股 | 1117.52 | 3.60% |
| 9 | 山金国际 | 1092.94 | 3.52% |
| 10 | 亚钾国际 | 884.16 | 2.85% |
行业持仓分散风险
境内股票投资中制造业占比最高，公允价值达1.67亿元，占基金资产净值比例53.97%，港股通持仓集中在医疗保健、电信服务两大领域，进一步分散组合风险。
| 市场板块 | 行业类别 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 境内A股 | 制造业 | 16740.10 | 53.97% |
| 境内A股 | 采矿业 | 1096.62 | 3.54% |
| 境内A股 | 电力热力燃气及水生产供应业 | 742.04 | 2.39% |
| 境内A股 | 信息传输软件和信息技术服务业 | 1338.86 | 4.32% |
| 境内A股 | 金融业 | 596.40 | 1.92% |
| 港股通 | 医疗保健 | 1296.90 | 4.18% |
| 港股通 | 电信服务 | 1117.52 | 3.60% |
三季度份额变动情况
报告期内两类份额均呈现净赎回状态，A份额净赎回354.77万份，C份额净赎回167.28万份，期末总份额为17740.03万份，整体运作规模保持稳定。
| 项目 | 泰康均衡优选混合A（万份） | 泰康均衡优选混合C（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 16412.61 | 1849.48 |
| 当期总申购份额 | 24.45 | 7.76 |
| 当期总赎回份额 | 379.22 | 175.05 |
| 期末份额总额 | 16057.84 | 1682.19 |
大额持有人占比偏高
报告期内有两名单一投资者持有基金份额占比超过20%，合计持有份额占总份额比例达55.84%，投资者需留意大额申赎可能带来的净值波动相关风险。
