核心财务数据出炉 合计净资产348.41亿元
报告期内，泰康丰盈债券A、C两类份额合计期末净资产达348.41亿元，两类份额的核心经营数据如下：
| 指标 | 泰康丰盈债券A | 泰康丰盈债券C |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | -10560.91 | -13567.50 |
| 期末资产净值（万元） | 143275.24 | 205135.61 |
| 期末份额净值（元） | 1.5250 | 1.5112 |
多阶段收益亮眼 长期超额收益显著
拉长时间维度，两类份额长期净值增长率均大幅跑赢同期业绩比较基准，长期收益能力稳健。 泰康丰盈债券A多阶段收益对比情况如下：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 4.65% | 2.14% | 2.51% |
| 过去三年 | 16.75% | 13.04% | 3.71% |
| 过去十年 | 52.07% | 43.91% | 8.16% |
| 自合同生效起至今 | 52.50% | 43.98% | 8.52% |
泰康丰盈债券C多阶段收益对比情况如下：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去一年 | 4.34% | 2.14% | 2.20% |
| 过去三年 | 15.69% | 13.04% | 2.65% |
| 自合同生效起至今 | 15.13% | 12.56% | 2.57% |
三季度运作策略 调仓聚焦科技赛道
2026年三季度，面对海外地缘冲突升级、美联储首次加息，国内长端债券收益率下行、权益市场科技股回调的市场环境，基金操作上减持可转债、拉长债券久期，将权益持仓集中到国产算力、半导体方向，地产新政落地后逐步加仓地产开发相关标的。当前转债估值已明显压缩，部分中低价转债具备不错的胜率和赔率，后续将择机加仓。
三季度业绩 受权益调整短期波动
报告期内，受权益市场调整影响，A份额净值增长率为-7.44%，C份额净值增长率为-7.50%，同期业绩比较基准收益率为-0.85%。
大类资产配置 固收占比超八成
截至报告期末，基金总资产规模35.77亿元，固定收益投资占比超八成，权益投资占比17.30%，整体资产配置结构符合基金合同约定的风险收益特征，具体配置情况如下：
| 资产类别 | 公允价值（万元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 股票 | 61884.52 | 17.30% |
| 债券 | 293959.96 | 82.17% |
| 银行存款和结算备付金 | 1870.24 | 0.52% |
| 其他资产 | 35.25 | 0.01% |
权益持仓集中 科技赛道占比超15%
权益持仓高度集中在制造业与信息传输、软件和信息技术服务业两大科技相关赛道，合计占基金资产净值比例超15%，同时布局地产板块把握政策红利，具体行业分布如下：
| 行业类别 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 制造业 | 42120.35 | 12.09% |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 11327.90 | 3.25% |
| 房地产业 | 4602.24 | 1.32% |
| 采矿业 | 1043.54 | 0.30% |
| 金融业 | 1068.28 | 0.31% |
前十大重仓股 算力半导体占主导
前十大重仓股全部聚焦半导体、算力、新能源、地产核心标的，寒武纪、长鑫科技位列持仓前两位，合计占基金资产净值比例达3.55%，具体明细如下：
| 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 寒武纪 | 7505.72 | 2.15% |
| 长鑫科技 | 4890.54 | 1.40% |
| 宁德时代 | 3059.57 | 0.88% |
| 中芯国际 | 2933.04 | 0.84% |
| 通富微电 | 2546.28 | 0.73% |
| 海光信息 | 2468.72 | 0.71% |
| 招商蛇口 | 2440.68 | 0.70% |
| 保利发展 | 2161.56 | 0.62% |
| 江丰电子 | 1891.40 | 0.54% |
| 精智达 | 1812.50 | 0.52% |
债券持仓稳健 高评级品种占九成
债券投资合计规模29.40亿元，其中国债、金融债占比超九成，可转债占比8.53%，整体以高评级稳健品种为主，具体品种结构如下：
| 债券品种 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 国家债券 | 35223.59 | 10.11% |
| 金融债券 | 229026.19 | 65.73% |
| 可转债（可交换债） | 29710.17 | 8.53% |
前五大重仓债 国开债占比超15%
前五大重仓债券以政策性金融债、银行二级资本债、国债为主，23国开05、22国开20两只国开债合计占基金资产净值比例超15%，具体明细如下：
| 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 23国开05 | 27584.82 | 7.92% |
| 22国开20 | 27356.36 | 7.85% |
| 25中行二级资本债01BC | 15238.72 | 4.37% |
| 23邮储永续债01 | 13912.09 | 3.99% |
| 26国债09 | 11256.16 | 3.23% |
份额大幅增长 两类份额均获净申购
报告期内两类份额均实现净申购，总规模较期初大幅增长，C份额期末总份额突破13.57亿份，具体份额变动情况如下：
| 项目 | 泰康丰盈债券A（万份） | 泰康丰盈债券C（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 68048.10 | 79393.97 |
| 本期总申购份额 | 43471.19 | 115529.59 |
| 本期总赎回份额 | 17568.33 | 59175.58 |
| 期末份额总额 | 93950.96 | 135747.97 |
