核心财务利润指标表现稳健
2026年第三季度该基金两类份额盈利与净资产同步正向增长，核心财务数据如下：
| 指标项 | A份额 | C份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 1222.05 | 0.01 |
| 期末净资产（亿元） | 27.95 | 0.0025 |
| 期末份额净值（元） | 1.0229 | 1.0216 |
本季度A份额本期已实现收益达1685.99万元，加权平均基金份额本期利润为0.0048元；C份额本期已实现收益135.2元，加权平均基金份额本期利润为0.0049元。两类份额合计期末净资产规模约27.95亿元，较期初随份额扩张同步抬升。
全周期超额收益持续领跑
本季度两类份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，跟踪效果优异，各阶段收益对比情况如下：
| 统计阶段 | A份额净值增长率 | A份额相对基准超额收益 | C份额净值增长率 | C份额相对基准超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.47% | 0.76% | 0.43% | 0.72% |
| 过去六个月 | 1.30% | 1.65% | 1.25% | 1.60% |
| 过去一年 | 2.58% | 2.86% | 2.48% | 2.76% |
| 基金合同生效至今 | 2.60% | 3.55% | 2.46% | 3.41% |
两类份额净值增长率标准差与业绩比较基准收益率标准差几乎持平，波动控制表现优异，完全符合指数基金低偏离度的运作要求。
运作贴合指数跟踪要求
报告期内基金采用抽样复制策略，选取标的指数中代表性、流动性较好的成份券构建组合，在非样本券范围内开展业绩增厚操作，灵活调整仓位与持仓结构。在正常市场环境下，基金严格执行日均跟踪偏离度绝对值不超过0.35%、年化跟踪误差控制在4%以内的运作要求，本季度实际跟踪效果大幅优于合同约定阈值。
震荡市实现正向收益
报告期内A份额净值增长率达0.47%，C份额净值增长率达0.43%，同期业绩比较基准收益率为-0.29%，两类份额均在债市震荡行情下实现正向收益，较基准获得显著超额回报，为持有人创造了稳健的投资收益。
后市把握债市稳健行情
管理人指出，三季度海外美联储重启加息、美债收益率上行对国内债市的冲击已明显钝化，国内债市行情始终呈现“以我为主”的特征。后续内需走弱的核心支撑逻辑仍将延续，政策保持定力背景下资产荒格局持续，机构欠配需求将支撑长久期品种表现，基金将继续紧密跟踪标的指数，在控制跟踪误差的前提下把握市场节奏，为持有人获取稳健回报。
总份额规模净增2.44亿份
本季度两类份额均实现净申购，总份额规模从期初的24.89亿份扩张至期末的27.33亿份，规模增长态势良好：
| 项目 | A份额（亿份） | C份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 24.89 | 1.56 |
| 本期总申购份额 | 3.72 | 0.89 |
| 本期总赎回份额 | 1.28 | 0.0002 |
| 期末份额总额 | 27.33 | 2.45 |
期末基金总净资产合计约27.95亿元，运作规模充足，不存在连续二十个工作日资产净值低于五千万元的风险。
持仓高度匹配指数定位
报告期末基金全部资产均配置于固收品类，无权益类、衍生品类投资，持仓结构高度贴合政策性金融债指数的跟踪定位：
| 债券品种 | 公允价值（亿元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 国家债券 | 1.47 | 5.26% |
| 政策性金融债 | 35.00 | 125.20% |
| 合计 | 36.47 | 130.47% |
前五大重仓券均为国家开发银行发行的政策性金融债，合计公允价值超133.07亿元，占基金资产净值比例合计达47.6%，持仓集中度高，与标的指数成份券结构高度匹配。
机构持有占比超65%
报告期末存在两家机构投资者持有份额占比均超过20%，合计持有份额占总份额比例达65.52%：
| 序号 | 投资者类别 | 期末持有份额（亿份） | 份额占比 |
|---|---|---|---|
| 1 | 机构 | 6.00 | 21.96% |
| 2 | 机构 | 11.90 | 43.56% |
两类份额均无基金管理人从业人员持有本基金的情况。
