核心财务数据表现亮眼
报告期内华富鼎信3个月持有期债券(FOF)两类份额全部实现正向盈利，整体规模保持稳定增长，期末总净资产突破7.28亿元。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 59.80 | 3.34 |
| 期末资产净值（万元） | 68537.61 | 4325.93 |
| 期末份额净值（元） | 1.0490 | 1.0446 |
两类份额合计实现三季度利润63.14万元，期末总净资产达72863.54万元，整体业绩表现稳健，规模增长态势明确。
各阶段超额收益表现突出
报告期内两类份额净值增长率均大幅跑赢同期业绩比较基准，全周期超额收益显著，同时净值波动率持续低于基准，风险控制能力突出。
华富鼎信3个月持有期债券(FOF)A类各阶段收益对比：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.11% | -1.01% | 1.12% |
| 过去六个月 | 1.03% | 0.09% | 0.94% |
| 过去一年 | 3.02% | 0.11% | 2.91% |
| 自合同生效起至今 | 4.90% | 0.09% | 4.81% |
华富鼎信3个月持有期债券(FOF)C类各阶段收益对比：
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.05% | -1.01% | 1.06% |
| 过去六个月 | 0.91% | 0.83% | 0.08% |
| 过去一年 | 2.77% | 0.94% | 1.83% |
| 自合同生效起至今 | 4.46% | 1.88% | 2.58% |
两类份额各阶段净值增长率标准差均低于同期业绩比较基准收益率标准差，组合波动控制效果优异，投资者持有体验平稳。
三季度投资运作精准控风险
2026年三季度，基金管理人围绕绝对收益目标开展三类核心操作：一是密切跟踪利率走势与收益率曲线形态变化，积极把握波段操作机会；二是在权益市场风格再平衡过程中调减成长风格暴露，增配红利、商品和QDII资产实现对冲效果；三是严格监控产品波动与回撤，将风险指标控制在预定范围，始终将风险管理作为投资首要考量，最大化降低组合回撤。
逆势实现正收益抗跌性强
三季度A股市场出现显著调整，全市场主要指数全线收跌，本基金在权益市场大幅波动的环境下，依然实现两类份额净值正向增长：A类份额净值增长率0.11%，同期业绩比较基准收益率为-1.01%；C类份额净值增长率0.05%，同期业绩比较基准收益率为-1.01%，在权益市场系统性调整阶段展现出极强的抗跌属性。
后市研判聚焦震荡轮动格局
基金管理人对各类市场后续走势做出清晰研判：债券市场方面，四季度货币政策预计延续适度宽松基调，但当前收益率已处于相对低位，票息保护有限，债市大概率维持区间震荡，需警惕海外加息、油价波动带来的外部扰动；权益市场方面，后续将受国内稳增长政策、海外加息节奏、地缘局势等多因素共同影响，大概率延续震荡与结构轮动格局，将在风格均衡与风险防控之间做好平衡；商品市场方面，美联储加息路径与中东局势仍是核心影响变量，商品价格将延续高波动特征。
运作费用透明让利投资者
本报告期内，基金持有标的基金产生的各类费用合计约83.51万元，其中关联方标的基金贡献的费用占比超六成，符合监管规定的免收费要求，有效降低了投资者成本。
| 费用项目 | 本期总费用（万元） | 关联方标的对应费用（万元） |
|---|---|---|
| 持有基金管理费 | 46.06 | 30.82 |
| 持有基金托管费 | 13.31 | 9.20 |
| 持有基金销售服务费 | 22.87 | 22.66 |
| 交易基金交易费 | 1.26 | 0.03 |
根据规则，基金管理人对本基金持有的自身管理基金部分不收取FOF层面管理费，托管人对本基金持有的自身托管基金部分不收取FOF层面托管费，最大程度让利投资者。
重仓股以高股息防御标的为主
报告期末基金全部股票投资公允价值2618.18万元，占基金总资产比例3.11%，持仓全部为高股息、低波动的公用事业、银行、消费、能源类龙头标的，防御属性极强。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 长江电力 | 1877.08 | 2.58% |
| 2 | 美的集团 | 163.40 | 0.22% |
| 3 | 工商银行 | 108.96 | 0.15% |
| 4 | 中国银行 | 94.96 | 0.13% |
| 5 | 中国石油 | 94.39 | 0.13% |
| 6 | 农业银行 | 83.29 | 0.11% |
| 7 | 宁波银行 | 56.33 | 0.08% |
| 8 | 长鑫科技 | 52.05 | 0.07% |
| 9 | 招商银行 | 45.39 | 0.06% |
| 10 | 格力电器 | 42.11 | 0.06% |
前十大重仓股合计占基金资产净值比例超3.5%，持仓分散且安全边际充足，进一步强化组合抗波动能力。
两类份额均实现净申购
报告期内两类份额均实现正向净申购，总份额从期初6.23亿份增长至期末6.95亿份，投资者认可度持续提升。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 58327.99 | 4037.97 |
| 报告期总申购份额 | 27822.52 | 1913.69 |
| 报告期总赎回份额 | 20816.69 | 1810.60 |
| 期末份额总额 | 65333.82 | 4141.07 |
A类份额报告期内净申购7005.83万份，C类份额净申购103.09万份，规模增长态势稳健。
管理人自有资金深度绑定
报告期末华富基金固有资金合计持有本基金1540.58万份，占基金总份额比例2.22%，充分体现管理人对本基金长期运作的信心，与投资者利益深度绑定。
| 项目 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 期末持有份额（万份） | 1444.43 | 96.14 |
| 占对应份额类别比例 | 2.08% | 0.14% |
报告期内仅赎回A类份额54.99万份，其余份额均长期持有，彰显对产品业绩的充足信心。
