核心财务数据表现亮眼
报告期内该基金两类份额合计实现本期利润622.69万元，期末总净资产规模达12241.88万元，运作全程平稳合规，未触发规模预警线。
| 指标项目 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | -1.16 | 3.59 |
| 本期利润（万元） | 233.08 | 389.60 |
| 加权平均份额本期利润（元） | 0.0739 | 0.1009 |
| 期末资产净值（万元） | 3988.47 | 8253.40 |
| 期末份额净值（元） | 1.0575 | 1.0517 |
净值表现全线跑赢业绩基准
两类份额在全部统计区间均大幅超越同期业绩比较基准，过去一年A类份额净值增长率达6.00%，较基准超额收益4.26%，全区间净值波动率均低于或接近基准水平，跟踪控制效果优异。
| 份额类型 | 统计阶段 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去三个月 | 8.52% | 6.12% | 2.40% |
| A类 | 过去六个月 | -2.53% | -5.89% | 3.36% |
| A类 | 过去一年 | 6.00% | 1.74% | 4.26% |
| A类 | 合同生效至今 | 5.75% | 2.12% | 3.63% |
| C类 | 过去三个月 | 8.41% | 6.12% | 2.29% |
| C类 | 过去六个月 | -2.72% | -5.89% | 3.17% |
| C类 | 过去一年 | 5.59% | 1.74% | 3.85% |
| C类 | 合同生效至今 | 5.17% | 2.12% | 3.05% |
三季度投资运作贴合策略要求
2026年三季度A股风格明显切换，高估值成长板块大幅回调，红利低估值方向展现强韧性。基金跟踪的新华中诚信红利价值指数当期上涨6.43%，基金采用完全复制法开展指数化投资，全程保持对基准指数的紧密跟踪，完全符合合同约定的跟踪偏离度和跟踪误差控制目标。
逆势实现正向收益防御性突出
报告期内A类份额净值增长率8.52%、C类份额净值增长率8.41%，均显著高于同期6.12%的业绩比较基准收益率。在同期上证指数下跌6.16%、沪深300下跌12.49%、创业板指下跌27.80%的市场环境下，实现逆势正向收益，防御属性凸显。
后续红利策略配置价值凸显
管理人判断后续国内经济将延续温和修复态势，财政政策围绕稳增长、扩内需和产业升级持续发力，货币环境保持合理充裕。红利价值策略凭借高股息回报、低估值和稳健盈利特征，在当前市场波动加大的环境下仍具备突出配置价值。后续基金将继续严格遵循合同约定，保持对新华中诚信红利价值指数的紧密跟踪，为投资者实现贴合指数表现的长期收益。
基金总份额大幅增长获认可
报告期内两类份额均实现净申购，总份额从期初7061.53万份增长至期末11619.45万份，规模扩张明显，显示投资者对该产品的认可度持续提升。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 2752.58 | 4308.96 |
| 当期总申购份额 | 1181.02 | 5974.42 |
| 当期总赎回份额 | 161.96 | 2435.55 |
| 期末份额总额 | 3771.63 | 7847.82 |
前十大重仓聚焦高股息标的
期末前十大重仓股均为红利价值指数成分股，全部符合基金合同约定的备选股票库要求，持仓集中在公用事业、建筑、传媒、消费等高股息低波动领域，前十大标的合计占基金资产净值比例超40%，持仓结构高度贴合指数“一高四低”的筛选逻辑。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 洪城环境 | 578.82 | 4.73% |
| 2 | 天地科技 | 565.36 | 4.62% |
| 3 | 申能股份 | 513.81 | 4.20% |
| 4 | 长江传媒 | 495.36 | 4.05% |
| 5 | 中原传媒 | 494.13 | 4.04% |
| 6 | 中国建筑 | 484.65 | 3.96% |
| 7 | 苏泊尔 | 451.04 | 3.68% |
| 8 | 双汇发展 | 428.01 | 3.50% |
| 9 | 云南白药 | 403.52 | 3.30% |
| 10 | 粤高速A | 396.85 | 3.24% |
持有人结构分散运作稳定性强
报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%，不存在大额集中持仓带来的流动性冲击风险，持有人结构整体分散，基金运作稳定性较强。
