10月20日早盘，A股主要指数涨跌不一，北证50指数盘中一度涨超5%。截至午间收盘，上证指数报3727.75点，微跌0.08%；深证成指涨0.18%，创业板指涨0.27%，科创综指涨2.08%，北证50指数涨4.11%。沪深北三市半日成交9447亿元，宁德时代成交额85.30亿元，位居A股第一。
盘面上，全市场超3900只个股上涨。人形机器人概念再度升温，宇树科技盘中涨超10%，浙江荣泰、福莱新材、宁波东力均收获2连板；消费电子板块盘中活跃，恒玄科技（688608）、长盈精密（300115）双双“20cm”涨停；PCB概念复苏，东方材料、协和电子涨停。
消费电子板块盘中走强
早盘，消费电子板块震荡拉升，折叠屏概念走强。截至午间收盘，恒玄科技、长盈精密双双“20cm”涨停，乐鑫科技、精研科技涨超10%，博敏电子、龙旗科技等个股涨停。
近期，折叠手机赛道竞争持续升温，多款重磅新品集中开售：华为新款三折叠Mate XT 2、小米 18 Fold、苹果iPhone Duo陆续上市，市场热度居高不下。AI可穿戴新品同样密集亮相：千问10月13日推出AI眼镜N1、N1 Pro 及AI耳夹式耳机三款产品；Rokid第二代带显示全功能AI眼镜、雷鸟iO系列AI眼镜等新品接连亮相，端侧AI硬件迎来集中上新窗口。
终端新品热度传导至上游产业链，多家上市公司订单、产能与业务布局持续兑现，成为资金关注主线。
长盈精密近期透露，公司订单及产能利用情况良好。上半年消费电子业务实现营业收入57.58亿元，同比增长8.59%，其中AI PC端收入实现明显增长。人形机器人业务方面，公司2026年1月至8月交付超过110万件人形机器人精密零组件，三、四季度订单相比上半年增速更快，正根据客户需求积极扩产。
精研科技业务已覆盖个人智能终端、具身智能设备、汽车、数据中心AI硬件等前沿赛道，同时不断优化产品矩阵，深挖细分市场增量机遇。此外，公司持续配合客户研发适配折叠屏铰链的高强度、高耐磨、轻量化金属材料及精密结构件，深化与下游客户的协同研发与合作，其折叠屏业务主要包括转轴用的MIM零件、折叠屏铰链组件两个部分。
科森科技作为苹果供应链公司，长期为其提供消费电子结构件及相关业务。此外，公司在9月机构调研中称，公司目前已承接机器人核心结构件及模组订单，系头部终端品牌的一级供应商。2026年上半年，部分产品已完成多家客户送样测试，并顺利进入小批量试产阶段，不过后续订单规模及放量节奏存在不确定性。
影石创新坚持以高附加值的品类创新和软件AI体验赢得市场，今年上半年实现营业收入55.17亿元，同比增长50.29%。公司推出了Luna Ultra等多款创新产品，并在海外加速部署线下旗舰店，全力保障供应链安全与业务基本盘稳定。公司表示，对智能影像赛道的长期前景充满信心。
2026年上半年，龙旗科技智能眼镜业务收入和毛利均实现高速增长，SiP业务的产能建设正按照客户的要求稳步推进，目前处于线体验证阶段。从具体出货节奏上，公司已经拿到全球头部客户下一代眼镜项目，出货会与客户下一代产品节奏相匹配。AI PC领域，公司此前获得了全球头部客户的量产订单，预计2026年AI PC业务将实现规模化出货。折叠屏业务领域，公司目前还处于折叠屏技术研发初期，处于能力建设阶段。
领益智造9月在调研中表示，公司向重要客户供应新一代终端产品相关核心精密件，涵盖铰链精密结构件、屏幕支撑板、超薄均热板及带法兰超薄不锈钢电池壳模组等，单机价值量数倍于直板机。目前折叠屏各类项目推进顺利，三、四季度正按规划推进量产爬坡及客户交付。此外，公司在重要客户其他新机的单机价值量较上代机型也有所提升。
水晶光电依托底层共通光学技术实现多赛道拓展，构建消费电子与车载光学、AR光学、AI光学三条成长曲线。消费电子领域，公司目前与北美大客户在手多项研发项目，相关成果将在未来逐步落地。AR光学领域，公司与海外头部终端客户开展深度合作，在GWG反射光波导全彩大视场角技术方案上保持紧密的业务沟通合作，是全球少数具备高端全彩GWG反射光波导核心元器件量产能力的供应商。
福立旺公司专注于精密金属零部件的研发、制造和销售，产品可广泛应用于手机、笔记本电脑、VR、MR、桌面机器人、智能可穿戴等领域。公司此前表示，依托与北美大客户深度合作，公司3C精密金属零部件业务业绩实现强劲增长。此外，公司配套的可穿戴业务产品精密零件持续放量，新产品导入较为顺利，订单量呈稳定增长趋势。
人形机器人概念再度活跃
早盘，人形机器人概念快速拉升，板块内十余只个股涨停。截至午间收盘，德马科技、汉威科技、安培龙涨超10%，模塑科技、福莱新材、宁波东力、浙江荣泰等个股涨停。
消息面上，10月19日，商务部等9部门发布的《关于加快推进科技兴商的意见》中提出，深入实施“人工智能+制造”专项行动，加快人工智能技术与产品研发、设计、制造、营销深度融合，丰富智能手机、电脑、家居、穿戴设备、机器人等智能商品供给。
产业数据方面，国家统计局10月19日发布数据显示，前三季度我国装备制造业和高技术制造业支撑明显，工业机器人产量同比增长29.1%，3D打印设备、锂离子电池产量同比分别增长62.5%、39.5%。
此外，特斯拉在美东时间10月19日提交的致股东年度报告材料中，以书面形式宣称其第三代人形机器人Optimus（擎天柱）已为大规模量产做好准备。
特斯拉董事会主席罗宾·德霍姆（Robyn Denholm）在致股东信中写道，特斯拉持续开展产品研发，并投入建设规模化交付所需基础设施，包括在内华达州建造Semi（特斯拉半挂重卡）工厂、搭建Optimus首批产线等。
“按照经验，如果特斯拉第三代人形机器人Optimus进入大规模量产，相关零部件的需求也会大幅增加，公司已经做好了产能爬坡的准备。”10月20日，浙江某产业链公司负责人对上海证券报记者表示，公司是特斯拉人形机器人的零部件上游供应商，同时也是多家国内人形机器人的上游供应商。
人形机器人Optimus无疑是特斯拉重点布局的业务方向之一。10月19日，特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克在X平台发文称，公司的Optimus人形机器人与Cybercab自动驾驶汽车，将构成特斯拉价值的“绝大部分”，并重申将重心放在机器人与人工智能领域。
在回顾2025年的经营成果时，特斯拉在致股东年度报告材料中写道，公司加快从硬件主导企业向物理合成智能企业（physical SI）转型，具体包括：推进有监督版FSD升级、推出Robotaxi服务、优化量产就绪版Optimus机器人设计等。
对于特斯拉第三代人形机器人Optimus，罗兰贝格全球合伙人时帅对记者表示，真正推动产业走出实验室的，不只是技术炫酷，而是日益清晰的单位经济性。据罗兰贝格的研报预计，面向复杂任务的先进型人形机器人，在2035年前后有望将单台成本降至2万至3万美元，且包含训练成本；面向基础自动化和服务场景的入门级产品，价格可能降至8000美元至1万美元。“人形机器人的硬件进步令人瞩目，这也是市场对特斯拉第三代人形机器人Optimus寄予希望的基础。”时帅说。
创新药概念表现活跃
创新药概念盘中同样走势活跃，海正药业、昭衍新药涨停。
消息面上，欧洲肿瘤内科学会（ESMO）年会将于10月23日至27日在西班牙马德里召开。
摩根大通发布研报称，通过预览覆盖范围内的多家中国生物科技及制药公司的关键更新，多项催化剂有望推动中国生物科技股，并进一步验证中国原创创新在双特异性抗体、ADC及靶向肿瘤领域的实力。
天风证券研报表示，2026年上半年创新药板块经营持续向好，板块进入盈利高速增长阶段，A股创新药板块整体营业收入同比增长50.62%，归母净利润同比扭亏为盈，二季度利润大幅释放。该机构认为，BD交易落地和新药获批上市销售放量共同驱动行业发展，海外权益授出已成为中国企业的重要资金来源，行业出海势头持续强劲；同时，集采规则持续优化，创新转型成果兑现是后续关键。2026年上半年中国创新药License-out交易总金额达997亿美元，批准上市的38个创新药中有11个是新靶点、新机制的国产创新药。
作者：李雨琪 柴刘斌 邱思雨 俞立严
