核心财务与净资产数据出炉
长城医疗先锋混合发起2026年9月15日正式生效，截至9月30日仅运作15天，两类份额合计实现总利润161.17万元，期末总净资产达2262.90万元。其中A类份额本期利润154.38万元，期末资产净值2167.46万元；C类份额本期利润6.78万元，期末资产净值95.43万元。两类份额加权平均基金份额本期利润分别为0.0767元、0.0765元，对应期末份额净值分别达1.0767元、1.0765元，运作半月净值实现显著增长。
| 项目 | 长城医疗先锋混合发起A | 长城医疗先锋混合发起C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 32.96 | 1.44 |
| 本期利润（万元） | 154.38 | 6.78 |
| 期末资产净值（万元） | 2167.46 | 95.43 |
| 期末份额（万份） | 2013.08 | 88.65 |
净值表现大幅跑赢业绩基准
运作期内两类份额净值增长率均远超同期业绩比较基准收益率，A类净值增长率7.67%，较3.51%的基准收益率高出4.16个百分点；C类净值增长率7.65%，较基准收益率高出4.14个百分点，超额收益表现亮眼。
| 份额类型 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| A类 | 7.67% | 3.51% | 4.16% |
| C类 | 7.65% | 3.51% | 4.14% |
聚焦AI制药赛道完成建仓
报告期内基金明确核心投资逻辑：AI技术深度赋能医药产业尤其是创新药研发全链条，当前大模型已逐步渗透靶点发现、分子设计、序列与结构关系研究等核心环节，将直接加速AI制药产业落地，同时带动生命科学上游产业链相关公司收益。本基金在刚成立的建仓初期，就重点布局自主研发模型推动创新药研发的AI制药标的，以及受益于产业进程的生命科学上游产业链公司，快速完成核心赛道的持仓搭建。
半月业绩远超基准预期
报告期内基金A类份额净值增长率7.67%，同期业绩比较基准收益率3.51%；C类份额净值增长率7.65%，同期业绩比较基准收益率3.51%，在短短半个月的运作周期内，凭借精准的赛道布局，实现了远超基准的收益表现，建仓效率与选股能力凸显。
股票仓位超八成 持仓高度集中
报告期末基金全部股票投资金额达2040.92万元，占基金总资产比例82.54%，其中港股通投资的医疗保健板块标的公允价值790.73万元，占基金资产净值比例34.94%。前十大重仓股全部为AI制药、生命科学上游产业链相关标的，覆盖港股与A股市场，第一大重仓股剂泰科技-P占基金资产净值比例达9.41%，前十大重仓股合计占比超65%，持仓集中度高，完全贴合预先设定的投资方向。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 剂泰科技-P | 212.99 | 9.41% |
| 2 | 百普赛斯 | 211.61 | 9.35% |
| 3 | 金斯瑞生物科技 | 200.25 | 8.85% |
| 4 | 英矽智能 | 165.09 | 7.30% |
| 5 | 百奥赛图-B | 156.23 | 6.90% |
| 6 | 义翘神州 | 155.82 | 6.89% |
| 7 | 华兰股份 | 138.84 | 6.14% |
| 8 | 阿拉丁 | 135.36 | 5.98% |
| 9 | 奥浦迈 | 127.38 | 5.63% |
| 10 | 药康生物 | 113.82 | 5.03% |
管理人近半份额自购锁三年
本基金为发起式基金，基金管理人长城基金以固有资金1000万元认购本基金A类份额，持有份额1000.04万份，占基金总份额比例达47.58%，且承诺持有期限不少于三年，与投资者利益深度绑定。报告期内两类份额均无申购赎回变动，期末总份额维持在2101.73万份，运作初期份额结构稳定。
| 项目 | 长城医疗先锋混合发起A | 长城医疗先锋混合发起C |
|---|---|---|
| 期初份额（万份） | 2013.08 | 88.65 |
| 期末份额（万份） | 2013.08 | 88.65 |
| 管理人持有份额（万份） | 1000.04 | 0 |
| 管理人持有占比 | 47.58% | 0 |
