核心财务数据表现亮眼
本基金2026年9月15日合同生效，截至9月30日仅运作15天，两类份额均实现正向收益，合并后报告期总利润达161.2万元，期末总净资产2262.89万元。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 32.96 | 1.44 |
| 本期利润（万元） | 154.38 | 6.78 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0767 | 0.0765 |
| 期末资产净值（万元） | 2167.46 | 95.43 |
| 期末份额净值 | 1.0767 | 1.0765 |
净值大幅跑赢业绩基准
短运作周期内两类份额均实现显著超额收益，净值增长率远超同期业绩比较基准，波动水平符合权益医疗主题基金常规特征。
| 份额类型 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| A类 | 7.67% | 3.51% | 4.16% |
| C类 | 7.65% | 3.51% | 4.14% |
同期两类份额净值增长率标准差均为2.03%，业绩比较基准收益率标准差为1.27%，在可接受风险区间内完成超额收益目标。
锚定AI制药核心赛道
报告期内基金明确核心投资逻辑，将AI技术赋能医药产业作为长期确定性主线，重点布局两类标的：一是依托自主模型推进创新药研发的AI制药企业，二是AI制药进程带动的生命科学上游产业链公司，精准锁定医疗赛道高成长细分方向。
建仓期业绩表现达标
基金处于建仓阶段时，A类份额净值增长率7.67%、C类份额净值增长率7.65%，均大幅高于同期3.51%的业绩比较基准收益率，体现基金经理对医疗细分赛道的精准研判能力。
重仓股高度聚焦AI医疗
截至报告期末，基金股票投资总规模2040.92万元，占基金总资产比例达82.54%；其中港股通标的投资公允价值790.73万元，占基金资产净值比例34.94%，符合港股通标的投资不超过股票资产50%的合同约定。所有持仓均集中于AI制药、生命科学上游相关医疗主题标的，前十大重仓股合计占基金资产净值比例达71.48%，持仓集中度较高。
| 序号 | 股票名称 | 市场类型 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 剂泰科技-P | 港股 | 9.41% |
| 2 | 百普赛斯 | A股 | 9.35% |
| 3 | 金斯瑞生物科技 | 港股 | 8.85% |
| 4 | 英矽智能 | 港股 | 7.30% |
| 5 | 百奥赛图-B | 港股 | 6.90% |
| 6 | 义翘神州 | A股 | 6.89% |
| 7 | 华兰股份 | A股 | 6.14% |
| 8 | 阿拉丁 | A股 | 5.98% |
| 9 | 奥浦迈 | A股 | 5.63% |
| 10 | 药康生物 | A股 | 5.03% |
管理人自购占比近五成
作为发起式基金，长城基金以固有资金1000万元认购本基金A类份额，对应持有份额1000.04万份，占基金总份额比例达47.58%，且承诺持有期限不低于三年，与投资者利益深度绑定。报告期内两类基金份额均未发生申购、赎回变动，总份额稳定维持2101.73万份。
全程运作合规稳健
报告期内基金管理人严格遵守相关法律法规与基金合同约定，不存在违规投资、损害持有人利益的行为，未出现异常交易情况，不同投资组合间的同向交易价差均处于合理区间，整体运作合规平稳。
