核心财务规模数据出炉
本基金2026年7月21日合同生效，截至9月30日处于建仓期，两类份额核心财务数据如下：
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 8.63 | -13.59 |
| 本期利润（万元） | -23.49 | -152.37 |
| 期末资产净值（万元） | 2904.59 | 1138.37 |
| 期末份额净值（元） | 1.0329 | 1.0321 |
| 期末总份额（万份） | 2812.18 | 1103.01 |
两类份额合计期末净资产达4042.96万元，报告期内A类份额净申购329.45万份，C类份额净申购136.93万份，规模实现稳步增长。
净值表现超额收益明确
自基金合同生效至报告期末，两类份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准收益率，超额收益表现亮眼：
| 份额类型 | 净值增长率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| A类 | 3.29% | 2.19% | 1.10% |
| C类 | 3.21% | 2.19% | 1.02% |
同期A类净值增长率标准差为2.67%，C类为2.68%，高于业绩基准1.44%的标准差，符合资源主题权益类产品的波动特征。
三季度重仓黄金类标的
2026年三季度权益市场整体调整，上证指数下跌6.16%、沪深300下跌12.49%、创业板指下跌27.80%，银行、石油石化等防御板块表现相对抗跌。本基金在报告期内将持仓集中于黄金股，核心逻辑为现货黄金在4000美元/盎司位置央行购金速度加快，黄金板块上市公司作为上游资源品成长潜力突出，风险收益比具备明显优势。
建仓期业绩逆势飘红
本基金在成立后的两个多月运作期内，在权益市场大幅调整的背景下，A类份额取得3.29%的正收益，C类份额取得3.21%的正收益，均大幅跑赢同期主流宽基指数表现，完全实现了建仓初期的稳健收益目标。
后续资源主线机会明确
基金管理人判断，当前海外地缘冲突反复，成品油价格强于原油价格，通胀存在扩散压力，美联储加息背景下黄金的避险和抗通胀属性将持续凸显，资源主题板块的结构性机会明确，后续将继续围绕资源主线优化持仓结构，把握优质资源类上市公司的成长红利。
运作费用计提合规透明
本报告期内基金运作相关费用清晰明确，无额外非必要支出：
| 费用类型 | 相关情况 |
|---|---|
| 管理人报酬/基金管理费 | 报告期内按基金合同约定费率正常计提 |
| 托管费 | 按基金合同约定费率正常计提，由托管行中国建设银行收取 |
交易费用执行市场化标准
报告期内基金交易相关支出均合规，交易佣金等费用均按照市场化标准执行，无异常交易费用支出。
股票投资收益正向贡献
报告期内基金股票投资相关收益主要来自黄金类上市公司的股价上涨，买卖股票差价收入为核心收益来源，在市场整体调整的背景下实现正向贡献，支撑了净值的正增长。
关联方交易零发生
报告期内本基金未发生通过关联方交易单元进行的交易，无应支付关联方的佣金，所有交易均严格遵守公平交易相关规定，不存在利益输送情况。
全仓黄金股集中度超95%
期末按公允价值排序的所有股票投资明细均为黄金相关上市公司，合计占基金资产净值比例超95%，持仓集中度高且完全贴合资源主题定位：
| 序号 | 股票名称 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|
| 1 | 中国黄金国际 | 9.97% |
| 2 | 紫金黄金国际 | 9.91% |
| 3 | 万国黄金集团 | 9.80% |
| 4 | 中金黄金 | 9.80% |
| 5 | 赤峰黄金（港股） | 5.80% |
| 6 | 赤峰黄金（A股） | 3.93% |
| 7 | 灵宝黄金 | 9.17% |
| 8 | 山金国际 | 8.71% |
| 9 | 紫金矿业 | 8.21% |
| 10 | 盛达资源 | 6.14% |
| 11 | 招金黄金 | 5.84% |
其中港股通标的黄金股市值占基金资产净值比例达46.61%，境内采矿业黄金股市值占比达48.48%，港股+A股黄金标的合计占比超95%。
管理人自购绑定持有人利益
报告期末基金总份额合计3915.19万份，长城基金以固有资金认购的1000万份发起式份额全部为A类份额，占基金总份额比例达25.54%，且承诺持有期限为3年，管理人与持有人利益高度绑定。
从业人员未持有本基金份额
报告期末本基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
两类份额均实现净申购
报告期内两类份额申赎情况如下：
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 合同生效日份额总额 | 2482.73 | 966.08 |
| 报告期总申购份额 | 1072.80 | 2795.32 |
| 报告期总赎回份额 | 743.35 | 2658.39 |
| 期末份额总额 | 2812.18 | 1103.01 |
两类份额均实现净申购，投资者认可度持续提升。
券商交易单元租用合规
报告期内基金租用证券公司交易单元开展股票投资，所有佣金支付均符合监管要求和行业标准，不存在异常的交易单元租用和佣金支付行为。
