分级盈利与净资产数据出炉
报告期内中欧货币全部分级均实现盈利，本期总利润合计达11151.86万元，所有盈利均来自已实现收益，无公允价值变动收益，各分级利润与期末资产净值完全匹配。期末全基金总份额达391.02亿份，对应总净资产391.02亿元。
| 分级产品 | 本期已实现收益（万元） | 本期利润（万元） | 期末资产净值（亿元） |
|---|---|---|---|
| 中欧货币A | 36.31 | 36.31 | 1.46 |
| 中欧货币B | 363.42 | 363.42 | 17.79 |
| 中欧货币C | 1482.72 | 1482.72 | 53.38 |
| 中欧货币D | 9269.38 | 9269.38 | 318.38 |
| 中欧货币E | 0.04 | 0.04 | 0.000016 |
中长期收益显著跑赢业绩基准
各分级基金短期收益略低于同期七天通知存款税后利率，但中长期维度全部实现超额收益，其中中欧货币A自合同生效以来累计收益率41.93%，较业绩比较基准高出23.30个百分点，长期收益优势突出。
| 产品 | 阶段 | 净值收益率 | 业绩基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| 中欧货币A | 过去十年 | 23.20% | 13.50% | 9.70% |
| 中欧货币B | 过去十年 | 26.18% | 13.50% | 12.68% |
| 中欧货币C | 过去十年 | 23.20% | 13.50% | 9.69% |
| 中欧货币D | 过去十年 | 26.18% | 13.50% | 12.68% |
| 中欧货币E | 过去三年 | 4.34% | 4.05% | 0.29% |
三季度运作兼顾流动性与收益
2026年三季度国内经济基本面整体弱修复，生产端表现好于需求端，出口维持高景气，内需持续走弱。债券市场受基本面支撑，货币政策宽松预期成为核心主线，10年国债收益率下行至1.68%附近，1年期AAA存单收益率月末回落至1.47%下方。 本基金报告期内以大行、国有股份制银行、大型城农商行的存单存款为核心配置，辅以优质AAA信用债，维持适度久期与中性杠杆水平，全季度投资组合平均剩余期限在63天到89天区间内波动，最高值未触及120天监管红线，在保障投资者流动性需求的基础上全力提升收益表现。
三季度收益符合货币基金定位
报告期内各分级基金净值收益率均保持稳定，收益水平符合货币市场基金低风险、稳收益的产品定位：中欧货币A、C、E三季度净值收益率分别为0.2696%、0.2695%、0.2603%，中欧货币B、D三季度净值收益率均为0.3208%，两类高等级份额收益表现显著高于普通份额。
管理人后续市场展望明确
后续经济弱修复格局仍将延续，货币政策将维持宽松取向，结构性工具成为政策主要发力点，资金面整体将保持均衡偏松态势。基金将继续紧盯负债端变动，灵活调整组合久期，优先配置高评级银行存单与存款资产，严控信用风险，在保障流动性的前提下为持有人获取稳健收益。
单季度规模增量超百亿
报告期内全基金总规模从期初的282.54亿份大幅扩张至期末的391.02亿份，单季度总规模增量超108亿份，其中规模最大的中欧货币D单季度净申购份额接近100亿份，显示出机构投资者对该产品的认可度持续提升。
| 分级产品 | 期初份额（亿份） | 总申购份额（亿份） | 总赎回份额（亿份） | 期末份额（亿份） |
|---|---|---|---|---|
| 中欧货币A | 1.28 | 0.87 | 0.69 | 1.46 |
| 中欧货币B | 12.42 | 8.89 | 3.52 | 17.79 |
| 中欧货币C | 50.03 | 276.20 | 272.86 | 53.38 |
| 中欧货币D | 218.64 | 1270.16 | 1170.42 | 318.38 |
| 中欧货币E | 0.000016 | 0.000004 | 0 | 0.000016 |
前十大持仓均为高评级品种
期末基金前十大持仓全部为政策性金融债与银行同业存单，均属于高评级低风险品种，其中排名第一的25国开14公允价值达7.91亿元，占基金资产净值比例2.02%，前十大合计持仓规模超33.7亿元，整体信用风险极低。
| 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 250214 | 25国开14 | 79145.96 | 2.02% |
| 09250409 | 25农发清发09 | 60392.19 | 1.54% |
| 112692276 | 26甘肃银行CD022 | 43725.28 | 1.12% |
| 112603147 | 26农业银行CD147 | 29798.53 | 0.76% |
| 240213 | 24国开13 | 25148.42 | 0.64% |
| 112694581 | 26贵阳银行CD031 | 19984.75 | 0.51% |
| 112695246 | 26九江银行CD066 | 19968.25 | 0.51% |
| 112695238 | 26桂林银行CD059 | 19967.13 | 0.51% |
| 112696904 | 26宁波银行CD203 | 19945.04 | 0.51% |
| 112696954 | 26汉口银行CD073 | 19940.27 | 0.51% |
资产配置结构高度稳健
期末基金总资产规模达420.10亿元，资产配置以高流动性低风险品种为主，固定收益投资占比45.23%，买入返售金融资产占比29.76%，银行存款和结算备付金占比25.01%，无资产支持证券配置，整体流动性储备充足，可充分应对大额赎回需求。
| 项目 | 金额（亿元） | 占基金总资产比例 |
|---|---|---|
| 固定收益投资 | 189.99 | 45.23% |
| 买入返售金融资产 | 125.01 | 29.76% |
| 银行存款和结算备付金合计 | 105.09 | 25.01% |
| 其他资产 | 0.01 | 0.00% |
| 合计 | 420.10 | 100.00% |
