营收规模同比下滑
2026年前三季度泰瑞机器实现营业收入7.58亿元，较上年同期的8.68亿元同比下降12.58%；单三季度营业收入2.21亿元，较上年同期下滑21.99%。营收下滑直接带动毛利规模收缩，成为当期盈利承压的核心诱因之一。
| 统计周期 | 营业收入（万元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年Q3单季 | 22091.09 | -21.99% |
| 2026年前三季度 | 75847.22 | -12.58% |
净利润转亏降幅显著
2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为-1141.20万元，较上年同期盈利6627.48万元大幅下滑117.22%；单三季度归母净利润为-2049.35万元，同比下滑幅度达到307.48%。业绩由盈转亏主要受营收规模下降、毛利额减少叠加汇兑损失大幅增加的共同影响，前三季度汇兑损失同比新增约6060万元，进一步侵蚀盈利空间。
| 统计周期 | 归母净利润（万元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年Q3单季 | -2049.35 | -307.48% |
| 2026年前三季度 | -1141.20 | -117.22% |
扣非净利润亏损扩大
2026年前三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1480.62万元，同比下滑124.84%；单三季度扣非净利润为-2154.15万元，同比降幅高达434.97%，是当期所有核心财务指标中下滑幅度最大的项目。剔除非经常性损益的正向贡献后，公司主营业务的亏损程度进一步凸显，反映出核心经营业务的盈利承压程度较高。
| 统计周期 | 扣非净利润（万元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年Q3单季 | -2154.15 | -434.97% |
| 2026年前三季度 | -1480.62 | -124.84% |
基本每股收益转负
2026年前三季度基本每股收益为-0.04元/股，较上年同期的0.23元/股同比下滑116.91%；单三季度基本每股收益为-0.07元/股，同比下滑332.83%。每股收益的大幅下滑直接反映出当期盈利水平的恶化，普通股东的单位权益收益已进入亏损区间。
| 统计周期 | 基本每股收益（元/股） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年Q3单季 | -0.07 | -332.83% |
| 2026年前三季度 | -0.04 | -116.91% |
扣非每股收益同步转负
扣非后基本每股收益随扣非净利润同步转负，反映出剔除偶发性损益后，公司主营业务对应的单位股份收益已出现亏损，盈利质量出现明显下滑，主营业务的造血能力阶段性走弱。
应收账款规模微降
截至2026年9月末，泰瑞机器应收账款账面余额为5.24亿元，较上年度末的5.63亿元小幅下降，结合当期经营活动现金流大幅改善的表现，可见长账龄应收账款的回款力度有所提升，是当期经营性现金流优化的重要支撑因素。
应收票据规模收缩
截至2026年9月末，公司应收票据账面价值为1017.60万元，较上年度末的1450.03万元出现明显收缩，应收款项的整体回款质量有所提升。
加权平均净资产收益率转负
2026年前三季度公司加权平均净资产收益率为-0.78%，较上年同期大幅降低5.36个百分点；单三季度该指标为1.40%，仅较上年同期增加0.72个百分点。前三季度整体净资产收益率转负，意味着公司当期净资产的盈利能力已经出现阶段性亏损，股东权益的增值能力明显弱化。
| 统计周期 | 加权平均净资产收益率 | 同比变动情况 |
|---|---|---|
| 2026年Q3单季 | 1.40% | 同比增加0.72个百分点 |
| 2026年前三季度 | -0.78% | 同比降低5.36个百分点 |
存货规模基本持平
截至2026年9月末，公司存货账面价值为3.91亿元，与上年度末的3.91亿元基本持平，在当期营收下滑的背景下，存货规模未出现明显积压，库存周转效率保持相对稳定。
销售费用小幅下降
2026年前三季度公司销售费用为9860.17万元，较上年同期的10055.62万元同比小幅下降，在营收规模收缩的背景下，销售端的费用投放有所收紧，整体费用管控力度有所加强。
管理费用明显收缩
2026年前三季度公司管理费用为4378.72万元，较上年同期的5068.46万元同比下降，公司在管理端主动压降开支，一定程度上对冲了营收下滑和汇兑损失带来的盈利压力。
财务费用由正转负
2026年前三季度公司财务费用为4923.44万元，较上年同期的-1143.65万元出现大幅反转，由上年的净收益转为当期大额支出，核心原因就是汇兑损失同比大幅增加约6060万元，成为当期吞噬利润的核心因素，利息费用当期为1412.33万元，与上年同期基本持平。
| 统计周期 | 财务费用（万元） | 上年同期财务费用（万元） |
|---|---|---|
| 2026年前三季度 | 4923.44 | -1143.65 |
研发费用小幅缩减
2026年前三季度公司研发费用为4784.99万元，较上年同期的5206.30万元同比小幅下降，在营收承压的背景下，研发投入规模有所收缩，长期技术迭代的投入力度有所调整。
经营活动现金流大幅转正
2026年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1.50亿元，较上年同期的-1535.89万元同比大幅增长1073.40%，是当期所有指标中增幅最高的项目。增长主要来自两方面：一是本期长账龄应收账款回款显著增加，二是上年同期集中兑付大额到期承兑汇票，现金流出基数较高，共同推动经营性现金流同比大幅优化，公司经营端的现金流动性得到明显改善。
| 统计周期 | 经营活动现金流净额（万元） | 同比变动幅度 |
|---|---|---|
| 2026年前三季度 | 14950.43 | 1073.40% |
投资活动净流出扩大
2026年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-8305.52万元，较上年同期的-4293.01万元，净流出规模明显扩大，主要是当期支付其他与投资活动有关的现金大幅增加，达到1.17亿元，远高于上年同期的2160.24万元。
| 统计周期 | 投资活动现金流净额（万元） |
|---|---|
| 2026年前三季度 | -8305.52 |
| 2025年前三季度 | -4293.01 |
筹资活动现金流由负转正
2026年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为1.18亿元，较上年同期的-1488.90万元由负转正，主要得益于当期取得借款收到的现金达到11.90亿元，较上年同期的9.18亿元明显增加，公司通过扩大债务融资规模补充整体流动性，短期借款余额也从上年末的4.50亿元增长至6.15亿元，债务规模有所上升。
针对以上数据变化，投资者需要重点警惕两大核心风险：一是主营业务盈利大幅转亏，汇兑损失的不确定性仍可能持续侵蚀后续盈利空间；二是债务融资规模扩张叠加盈利亏损，后续若营收端无法回暖，公司盈利修复的不确定性将显著提升，需持续关注后续订单恢复情况与汇率波动带来的潜在影响。
