首份财报核心财务数据出炉
东财农业智选混合发起式作为2026年8月新成立的基金，首份定期报告披露了两类份额的核心财务表现，A类份额实现正向利润，C类份额受阶段性费用影响利润为负，两类份额合计期末净资产达1800.33万元。
| 指标项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 2770.58 | 2359.79 |
| 本期利润（万元） | 22.10 | -41.13 |
| 加权平均份额本期利润 | 0.0205元 | -0.0645元 |
| 期末资产净值（万元） | 1128.29 | 672.04 |
| 期末份额净值 | 1.0277元 | 1.0271元 |
净值表现大幅跑赢业绩基准
报告期内基金两类份额净值增长率均超过2.7%，同期业绩比较基准收益率为-3.35%，两类份额均实现超6个百分点的超额收益，在市场波动环境下完成稳健正向收益。
| 份额类型 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| A类 | 2.77% | -3.35% | 6.12% |
| C类 | 2.71% | -3.35% | 6.06% |
建仓期快速完成组合构建
基金2026年8月18日成立后快速推进建仓，截至9月末基本完成投资组合搭建。配置方向锚定生猪养殖为主的农业赛道，优先选择基本面稳健、抗风险能力强的行业龙头，主动规避猪周期底部经营风险较高的二三线标的。管理人判断当前生猪养殖行业处于快速去化阶段，叠加潜在政策扶持，行业有望逐步见底，优质上市公司将迎来估值修复窗口。
运作期业绩超额收益亮眼
截至2026年9月30日，A类份额净值1.0277元，报告期内净值增长率2.77%，同期业绩比较基准收益率-3.35%；C类份额净值1.0271元，报告期内净值增长率2.71%，同期业绩比较基准收益率同样为-3.35%，两类份额均大幅跑赢基准，超额收益表现突出。
管理人后续市场展望
基金管理人指出，2026年三季度全球经济环境整体平稳，国内资本市场波动加大、风格反复切换，前期强势行业阶段性走弱，传统行业迎来修复，农业板块受益于厄尔尼诺预期强化走出独立主题行情。后续将继续围绕农业产业主线，把握猪周期见底过程中的优质标的投资机会，在控制组合波动的前提下争取资产长期增值。
运作费用与管理人自购情况
报告期内基金管理人以1000万元固有资金认购本基金A类份额，持有占比达91.09%，同时以固有资金认购的1000余万份发起份额承诺持有期限达3年，占基金总份额比例为57.07%，充分绑定管理人与持有人利益。
权益投资仓位达92.19%
报告期末基金权益投资占基金总资产比例达92.19%，全部为股票投资，无其他类型权益类资产配置，在成立仅一个多月的建仓期内完成高比例权益布局。
全农业赛道重仓股布局
期末基金前十大重仓股全部为农业产业相关标的，合计公允价值占基金资产净值比例超过70%，持仓高度聚焦生猪养殖、饲料等农业核心细分领域龙头，前三大重仓股温氏股份、牧原股份、海大集团占比均接近10%。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 温氏股份 | 180.38 | 10.02% |
| 2 | 牧原股份 | 179.14 | 9.95% |
| 3 | 海大集团 | 178.50 | 9.91% |
| 4 | 神农集团 | 174.40 | 9.69% |
| 5 | 巨星农牧 | 136.32 | 7.57% |
| 6 | 立华股份 | 126.52 | 7.03% |
| 7 | 华统股份 | 126.29 | 7.01% |
| 8 | 天康生物 | 125.68 | 6.98% |
| 9 | 德康农牧 | 124.61 | 6.92% |
| 10 | 唐人神 | 95.94 | 5.33% |
报告期内份额变动情况
报告期内两类份额均获得净申购，C类份额申赎活跃度明显高于A类，期末总份额合计达1752.20万份。
| 份额变动项 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 合同生效日初始份额（万份） | 1006.40 | 365.54 |
| 区间总申购份额（万份） | 173.56 | 1271.47 |
| 区间总赎回份额（万份） | 82.06 | 982.71 |
| 期末总份额（万份） | 1097.90 | 654.30 |
