中广核核技术发展股份有限公司于近期收到深圳证券交易所下发的《关于中广核核技术发展股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》，公司已会同保荐机构华泰联合证券、发行人律师上海市方达律师事务所、审计机构立信会计师事务所完成全部问题的落实与回复，并正式提交深交所审核。本次公司拟向控股股东中广核核技术应用有限公司发行股票，募集资金总额区间为85000万元至125000万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金或偿还银行贷款。
针对市场关注的在手货币资金充裕仍推进融资的合理性问题，公司在回复中给出了详细测算依据。截至2026年6月末，公司货币资金余额为141314.42万元，剔除各类受限资金后可自由支配资金为140116.86万元。基于谨慎性原则，公司选取安全月数法测算的最低现金保有量为187831.11万元，同时结合未来三年经营活动现金流净额预计合计87326.72万元、已审议通过的氧-18水生产项目12503万元投资需求、截至2026年6月末合计267497.48万元的银行借款偿还需求，测算得出未来三年资金缺口达240388.01万元，本次募资规模上限远低于资金缺口，不存在超额融资情形，融资具备必要性。
关于控股股东认购资金实力的问题，公司披露的相关主体财务数据显示，中国广核集团作为最终控制方，2026年6月末总资产达12040.48亿元，货币资金规模超147.55亿元，具备充足的资金统筹能力。本次认购的资金安排中，中国广核集团将通过全资子公司能之汇投资向核技术应用公司增资7亿元作为自有资金，剩余资金缺口优先通过集团内部借款筹措，不存在外部商业借款，也不存在股权质押、对外募集、代持、结构化安排等情形，无法足额筹集认购资金的风险极小。同时核技术应用公司及其一致行动人已出具相关减持承诺，定价基准日前六个月不存在减持上市公司股份的情形，本次发行完成后预计持股比例升至46.15%，相关免于要约收购的程序已通过2026年第三次临时股东大会非关联股东审议批准。
针对报告期内持续亏损的核心疑问，公司披露2023年至2026年上半年归属母公司股东的净利润分别为-73716.39万元、-36216.76万元、-28709.38万元、-12153.26万元，亏损幅度持续收窄，主要亏损原因包括新材料业务受下游传统市场需求放缓影响收入下滑、整体毛利率长期处于12%-14%的较低区间难以覆盖期间费用、历史并购形成的商誉等资产减值损失影响、处置非主业资产产生的投资损失等。公司同时披露，目前大部分非主业资产已完成剥离，电子加速器及辐照加工等高毛利业务收入占比持续提升，质子治疗装备制造基地已投产并获得2套在手订单，氧-18等同位素项目稳步推进，相关不利影响因素已出现明显改善，若现有扭亏措施顺利落地，公司有望逐步实现盈利，具备持续经营能力。
公司同时明确，本次发行相关董事会决议日前六个月至今，不存在已实施或拟实施的财务性投资及类金融投资情形，主要产品均不属于淘汰类、限制类产业，符合国家产业政策，本次募集资金不存在变相用于高耗能、高排放项目的情形。自本次发行申请受理以来，未出现可能影响本次发行的重大负面舆情，信息披露真实准确完整。
| 项目 | 2026年6月30日/2026年1-6月 | 2025年12月31日/2025年度 |
|---|---|---|
| 中国广核集团总资产（万元） | 120404820.49 | 115949278.98 |
| 中国广核集团净资产（万元） | 39872995.25 | 37840081.36 |
| 核技术应用公司总资产（万元） | 1188445.16 | 1216206.89 |
| 核技术应用公司货币资金（万元） | 158027.11 | 170416.23 |
| 项目 | 2026年1-6月 | 2025年 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入（万元） | 255049.84 | 555331.58 | 616840.06 | 635251.89 |
| 综合毛利率 | 11.84% | 14.67% | 12.75% | 12.01% |
| 期间费用总额（万元） | 47040.54 | 106307.95 | 118473.60 | 122038.71 |
| 归属母公司股东净利润（万元） | -12153.26 | -28709.38 | -36216.76 | -73716.39 |
