中广核核技术发展股份有限公司近日披露了申报会计师立信会计师事务所出具的《关于公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》专项回复，就深交所关注的融资必要性、控股股东认购资金实力、前次募投项目变更合理性、持续亏损原因及财务性投资情况等核心问题逐项说明，会计师对相关核查事项均发表了明确的认可意见。本次公司拟向控股股东中广核核技术应用有限公司发行股票，募集资金总额区间为85000万元至125000万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金或偿还银行贷款。
针对市场关注的公司账面货币资金规模较高仍启动融资的疑问，公司测算显示，截至2026年6月末，公司货币资金余额为141314.42万元，剔除各类保证金等受限资金后，可自由支配资金为140116.86万元。结合未来三年经营现金流预测、最低现金保有量要求、已审议投资项目支出及存量银行借款偿还需求，公司未来三年整体资金缺口达240388.01万元，本次募资上限远低于测算缺口，不存在超额融资，融资规模具备合理性。
公司同时说明，报告期内持续亏损主要受收入规模下滑、整体毛利率偏低、期间费用较高、资产减值损失及非主业处置投资损失等多重因素影响，2023年至2026年上半年归属母公司股东的净利润分别为-73716.39万元、-36216.76万元、-28709.38万元、-12153.26万元，亏损幅度已呈现持续收窄趋势。目前公司已通过推动新材料产品结构升级、加速电子加速器高端产品布局、推进质子治疗等医疗健康业务落地、强化减值风险管理等多项扭亏措施，相关不利影响因素已出现不同程度改善，若后续经营规划顺利推进，公司有望实现盈利，持续经营能力将逐步提升。
关于控股股东的认购资金来源，中广核核技术应用公司及其股东中国广核集团、能之汇投资均具备较强资金实力，其中中国广核集团2025年末净资产达3987.30亿元，货币资金规模超163亿元。本次认购资金中7亿元由能之汇投资向核技术应用公司增资形成，剩余部分优先通过集团内部借款筹措，不存在股权质押、代持、结构化安排等情形，也不存在短期内通过减持上市公司股份偿还借款的安排，无法足额筹集认购资金的风险极小。
对于前次募投项目多次变更的情况，公司表示前次募资净额275513.57万元于2016年到位，后续项目调整均是基于下游市场环境变化、行业竞争格局变动做出的审慎优化，具备合理性，截至2026年6月末前次募投项目已全部建设完成，相关影响因素已消除，不会对本次募资补流还贷的安排产生重大不利影响。此外公司明确，自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，不存在已实施或拟实施的财务性投资及类金融投资情形。
公司报告期内核心盈利及亏损相关数据如下：
| 项目 | 2026年1-6月 | 2025年 | 2024年 | 2023年 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入（万元） | 255049.84 | 555331.58 | 616840.06 | 635251.89 |
| 综合毛利率 | 11.84% | 14.67% | 12.75% | 12.01% |
| 期间费用总额（万元） | 47040.54 | 106307.95 | 118473.60 | 122038.71 |
| 资产减值损失（万元） | -1038.60 | -14366.27 | -14291.86 | -14687.55 |
| 归属母公司股东净利润（万元） | -12153.26 | -28709.38 | -36216.76 | -73716.39 |
本次发行完成后，募集资金将有效优化公司资本结构，降低财务成本，支撑非动力核技术应用主业平稳运行，助力电子加速器、新材料业务转型升级及核医疗、医用同位素等战略性业务的产业化落地，提升公司抗风险能力与持续经营能力。
