中化国际近日披露了针对上交所并购重组审核问询函的专项核查意见，对本次发行股份购买资产暨关联交易涉及的标的公司关联交易、营业收入、客户销售模式等核心事项进行了详细说明，会计师事务所出具明确核查结论，确认相关交易真实合规。
针对问询重点关注的标的公司关联交易问题，公告显示报告期内标的公司关联采购金额从2024年的17.24亿元持续下降至2026年上半年的2.59亿元，关联销售占比同步回落，关联方销售与采购定价均遵循随行就市原则，与非关联方交易价格偏差处于合理区间。会计师通过大额样本走访、函证及细节测试，确认关联收入核查比例覆盖报告期各期88%以上交易额，不存在利益输送情形，标的公司对关联方不存在重大依赖，在销售、采购、内控等方面具备充分独立性。
在营业收入核查方面，标的公司报告期内主营业务收入分别为44.03亿元、47.53亿元，会计师通过覆盖70%以上收入金额的走访、函证及替代测试程序，确认境内外收入真实准确。针对境外销售占比约13%的业务，标的公司依托中化新加坡开展代理销售，2025年代理销售收入达4.65亿元，终端定价与境外直销均价偏差低于3%，代理费率约4.27美元/吨，定价公允。针对部分国家出台的环氧树脂反倾销政策，标的公司相关外销收入占比极低，不会对整体业绩产生重大不利影响。
客户维度核查结果显示，标的公司前五大客户集中度约22%，显著低于同行业可比公司平均水平，客户群体以全球化工新材料行业龙头企业为主，包括金发科技、BASF SE、LG化学等，合作历史普遍超过10年，客户粘性较强。会计师对贸易类客户收入执行穿透核查，确认终端销售真实，不存在体外资金循环情形。
会计师最终出具核查意见，确认标的公司关联交易、营业收入及客户相关业务均符合会计准则要求，交易真实、准确、完整，不存在损害上市公司及中小投资者利益的情形。
