蚂蚁花呗 本报记者 刘歆 摄
明天起，花呗、白条等各类“月付”不能再和银行卡、账户余额并排出现在付款选项里了。中国人民银行等八部门联合印发的《金融产品网络营销管理办法》将正式施行。这是我国首部专门规范金融产品网络营销活动的部门规章，全文共7章39条，4月21日签发、4月24日对外公布，留了5个多月的过渡期。
不久前，记者在某平台下单一件158.73元的商品。付款时，被所谓的“优惠指引”导向了白条支付，顺手一点，输入密码，付款完成，前后不过几秒钟，没有任何“要不要借钱”的提示。当记者收到相关短信后，翻账单才发现，这笔消费被分成了6期，账单里多出一项“分期服务费”，合计7元多。值得琢磨的是那几秒钟：人要做的只是输一个密码，其余决定都由页面做完了。那不是一次支付，是一笔分6期偿还的小额贷款。
这样的收银台设计，即将迎来监管部门的重点整治。新规中与普通用户关系最直接的是第十二条明确，“非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品列入支付工具选项，不得为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务。”此前，央行等八部门有关负责人在答记者问时进一步解释：收银台页面中，支付工具必须与贷款等金融产品区隔展示，不得误导用户产生混淆。
9月15日，“平台月付将退出支付选项”话题登上热搜，随之出现误读：月付要被关停。事实并非如此，新规调整的不是产品，而是一种页面设计，把信贷产品混进支付选项，甚至默认勾选，让用户“以为在付钱时”实际上借了钱。
“无感借贷”套路颇多
条款不是凭空而来的，每一环背后都站着踩过坑的用户。张先生在小区充电桩扫码支付5元，页面弹窗要求授权银行卡快捷支付，他以为是充电所需便同意了，几天后被保险公司扣款4笔、每笔近300元，许久他也没弄明白何时“买”了保险。
最常见的坑是默认勾选。在对8家主流平台的一项实测中，有外卖平台的月付排在支付列表顶部、默认勾选，输入支付密码即完成开通，合同年化利率最高达18.25%；有消费者线下刷脸付款误触分期，一笔15000元消费被无声分期，产生利息和手续费120.89元。而根据新规，第十五条写明，组合销售不得将选项设定为默认同意；第十二条则管住位置，要求贷款产品不得列入支付工具选项。
勾选之外，退出也在被做手脚。有车主在停车场出口扫码缴费，页面满是借贷弹窗，甚至设有虚假关闭按钮，“点击按钮，却跳转到了借款页面”；还有人缴完停车费，先弹出的不是缴费成功，而是借贷广告。新规第十四条要求，弹窗营销应显著标明关闭标志并提供一键关闭功能。
能退出去，未必看得真切。点开合同才发现，日利率0.05%，折合年化利率达18.25%；有平台优先凸显“每日仅需0.11元”，真实融资成本藏在后面；“首期免息”“首月0元”更是分期最常见的话术。新规第八条要求，产品名称、利率费率、风险提示等关键信息，须与合同条款一致并清晰醒目展示。第十条则封掉“低风险”“低门槛”“秒到账”“高收益”“低利率”“无成本”六个词，禁止片面宣传首期优惠诱导消费。
名字，同样会骗人。在线旅游平台的“先住后付”看似普通服务，点开协议竟是小额贷款公司的消费借款合同。新规第二十四条针对的就是这种模糊：第三方平台应清晰醒目地展示金融产品提供者名称或标识，避免品牌混同；为贷款营销服务的，应由金融机构以自身名义发布产品信息。
躲开页面，还有推送找上门。没借过钱的用户也会收到“现金红包待领取”的提醒，点进去是开通入口；有的电商平台甚至在用户查看绑定的银行卡时弹出“送您现金红包”，引导开通借贷服务；一些App高频弹出提额、免息弹窗。新规第十三条堵住这条路：不得设置诱导过度消费的算法模型，营销信息须提供拒收或退订选择。
相关投诉平台数据显示：一家外卖平台月付投诉超1.6万条，一家电商平台消费信贷投诉超9万条，一家短视频平台月付投诉达1.8万余条，合计逾12万条，排在前三的是：不知情被开通、被扣款，注销烦琐、退款提现难，催收与利息争议。
平台如此设计，商业逻辑并不复杂。博通咨询首席分析师王蓬博分析：支付场景具备高频入口和用户注意力松懈两个特征，一次点击的转化率远高于主动搜索，金融变现的收益又远大于支付手续费，诱导设计便成了流量的标准变现路径。一个容易被忽略的背景是，消费信贷规模在收缩——央行《2026年二季度金融机构贷款投向统计报告》显示，不含个人住房贷款的消费性贷款余额20.83万亿元，同比下降1.7%，上半年减少3400亿元。规模收缩之下，平台抢的是存量，转化压力反而更大。而从“付款”到“借钱”，往往只隔一次默认勾选。这不是某一家的道德问题，是一整条链条在收缩期里的选择。
信贷产品退出收银台
据了解，头部平台已率先改造：微信支付收银台划分为理财、银行卡、信贷等板块；支付宝收银台按银行卡、支付工具、信贷、理财、分期付款独立呈现，花呗归入信贷专区，余额宝归入理财专区。按这一思路，月付类产品仍然可用，只是归入“信贷”标识下，需要用户自己选。
区隔不等于消失。权威专家受访时解释，新规第十二条管的是“收银台这个页面”，直接适用的主体是非银行支付机构；“淘宝、京东等电商平台与非银行支付机构对接，提供支付收银页面时，应当积极配合，清晰展示不同属性的付款资金来源”。王蓬博认为，在清晰区隔、无诱导误导的前提下，贷款类产品独立展示符合政策导向。从法律实质看，“先住后付”“分期支付”多为场景化信贷，分区展示、明示标识即可合规呈现。
整改也在别处展开：腾讯开展金融广告全域排查，检查变相金融营销、披露不全等4类问题，下架违规广告53条、封禁无资质账户3个；抖音要求金融营销具备合法资质并完成平台认证，专项整治处置违规内容上千条；小红书发布《小红书社区金融生态公约》，近半年处置违规笔记超101万篇；光大银行上线“个性化推荐开关”，不主动开启就不会收到个性化推荐。
新规实施后，信贷产品退出收银台的并排展示位置。区隔展示的用意，是防止用户在不知情、误操作中用上信贷服务，竞争也将回到利率、风控和服务本身。
本报记者 杨硕
整改怎么改
一退：贷款退出支付选项
二隔：支付归支付，信贷归信贷
三禁：默认勾选、诱导话术、过度消费算法
四明：身份、利率、风险、关闭退订要清晰
五改：平台收银台、广告、推荐开关同步整改
