上周（9月21日—9月24日），全市场436只ETF实现正收益，疫苗、房地产、医疗器械等主题ETF涨幅居前。
上周全市场ETF资金总体呈净流入状态，宽基ETF与硬科技方向成为ETF市场“吸金”主力。沪深300指数相关ETF获资金净流入69.53亿元，位居全市场指数净流入榜首，其中沪深300ETF易方达（510310）周度资金净流入19.89亿元。科创方向，科创100ETF易方达（588210）跟踪的科创100、半导体设备ETF易方达（159558）跟踪的半导体材料设备等硬科技赛道获资金逢低布局。
从成交额来看，上周跟踪中证A500、科创50、SGE黄金9999、科创半导体材料设备、中证1000、港股创新药等指数的ETF周度成交额居前。中证A500指数相关ETF周度成交额达556.04亿元，位居指数成交榜首位。
疫苗、地产主题ETF涨幅居前
上周，全市场436只ETF实现正收益，正收益占比超25%。疫苗、房地产、医疗器械等主题ETF涨幅居前。
将时间拉长至今年以来，截至9月24日，涨幅居前的仍为半导体相关ETF，上证科创板半导体材料设备指数今年以来涨幅超90%，中证半导体材料设备指数今年以来涨幅也超83%。
宽基与硬科技ETF显著“吸金”
整体来看，上周全市场ETF的资金总体呈净流入状态。Wind数据显示，9月21日至9月24日，全市场ETF资金净流入额为163.41亿元。
上周资金在市场回调中逆势布局宽基与硬科技方向。沪深300指数相关ETF获资金净流入69.53亿元，位居全市场指数净流入榜首，其中沪深300ETF易方达（510310）周度资金净流入19.89亿元。科创方向，科创100ETF易方达（588210）跟踪的科创100、半导体设备ETF易方达（159558）跟踪的半导体材料设备、科创芯片ETF易方达（589130）跟踪的科创芯片等硬科技赛道获资金逢低布局。
从指数成交额看，本周宽基与科技主题成交居前。A500ETF易方达（159361）跟踪的中证A500指数相关ETF周度成交额达556.04亿元；科创50、沪深300、中证1000、创业板指、恒生科技等宽基指数相关ETF周度成交额均超200亿元。
黄金相关ETF成交活跃，黄金ETF易方达（159934）跟踪的SGE黄金9999指数相关ETF成交额达271.81亿元。
ETF动向
24只科创债ETF规模合计超过3500亿元
今年以来，债券ETF规模持续攀升，截至9月24日，全市场债券ETF规模已突破1万亿元大关，创下历史新高。其中，科创债ETF已成为债券ETF重要品种，科创债ETF易方达（551500）等24只科创债ETF规模合计超过3500亿元。
易方达基金债券指数投资部总经理李一硕表示，科创债ETF为投资者提供了一篮子配置高等级科创公司债的便捷工具，底层资产兼具较高信用等级和票息增厚的优势。以指数化方式进行投资，一方面可以降低单一债券的集中风险，另一方面ETF的产品形态及做市商的流动性服务，可以提高投资者的交易效率。
ETF解盘
中欧基金建议把握国内产业的结构性亮点，中长期重点关注科技和红利板块的机会。短期考虑到海外宏观风险和市场缩量后的调整需求，投资层面可保持更均衡的思路：在科技主线中重点关注算力硬件，尤其是受益AI需求扩张但仍受制于产能的存储、光通信及AI电源、液冷及燃气轮机等算力基建配套，以及受益政策和高景气度的国产算力；红利板块中关注资本金消耗有限且有望持续维持高ROE和股息率的银行股；估值较充分出清的内需消费和地产；受益弱美元和通胀韧性的有色和能源等。
雪球资管长雪全球宏观基金经理杨鑫斌表示，后续市场重心将转向评估流动性紧缩幅度以及企业盈利的承受能力。在复杂多变的宏观环境下，均衡多元的配置思路更能适配当下市场，依托跨资产、跨区域的分散布局，能够更好应对持续波动的全球市场。
