长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳
作为综合数智技术服务提供商，慧博云通（301316.SZ）稳步推进资产重组，扩大业务版图。
9月21日晚间，慧博云通发布修订后的重组草案。上市公司拟作价29.46亿元，通过发行股份的方式收购宝德计算机系统股份有限公司（以下简称“宝德计算”）65.47%股份，并向公司实控人余浩发行股份募集配套资金不超过18.7亿元。
资料显示，宝德计算是中国先进的计算产品方案提供商。通过本次交易，慧博云通将实现从软件技术服务向软硬一体化的延伸发展，拓宽业务版图，完善产业链布局，提升综合竞争力。
以2026年上半年财务数据测算，本次交易完成后，慧博云通的营业收入、归母净利润将较重组前分别提升553.87%、481.76%，期末总资产、归属于上市公司股东的所有者权益将较重组前分别提升815.26%、285.05%。
本次重组同时设置业绩承诺，2026年至2028年，宝德计算的扣非净利润将分别不低于约2.34亿元、2.94亿元、3.16亿元，三年合计不低于8.43亿元。
拟重组宝德计算并向实控人募18.7亿
作为公司上市后的首单资产重组，慧博云通对于宝德计算的并购推进已有一年多时间。
2025年5月，慧博云通发布重组预案，正式宣布公司拟重组宝德计算。今年年初，深交所正式受理了慧博云通的重组申请。
9月21日晚间，慧博云通披露修订后的重组草案。上市公司拟通过发行股份的方式购买宝德计算65.47%股份，交易完成之后，宝德计算成为上市公司的控股子公司。
本次交易中，宝德计算整体估值为45亿元，溢价率51.24%，其65.47%股权的交易价格为29.46亿元，对应股份发行价格为20.08元/股，发行数量为1.47亿股。
同时，慧博云通还拟向公司实控人余浩发行股份募集配套资金不超过18.7亿元，锁定期为36个月，投入到高性能计算智造基地项目、新一代高性能计算研发中心项目、支付交易有关的税费及中介机构费用。
如上市公司成功向余浩发行股份募集配套资金，则募集配套资金的股份发行将与发行股份购买资产的股份发行同时实施。
据了解，作为综合数智技术服务提供商，慧博云通重点发展TMT、金融两大行业，深耕金融科技、大数据、人工智能三大核心技术领域，通过数字化技术全方位赋能客户业务发展。
而宝德计算是中国先进的计算产品方案提供商，主营业务为服务器、终端整机产品的研发、生产、销售，ICT增值分销及提供相关的综合解决方案，构建了从服务器、存储到个人计算机等多元化的硬件产品矩阵。
慧博云通认为，通过本次交易，上市公司将实现从软件技术服务向软硬一体化的延伸发展，拓宽业务版图，完善产业链布局，提升综合竞争力。
数据显示，2026年上半年，慧博云通实现营业收入12.7亿元，同比增长23.82%；归母净利润1946.5万元，同比增长244.65%；扣非净利润1272.34万元，同比增长123.02%，盈利能力已有明显改善。
重组草案披露，2024年至2026年上半年，宝德计算的营业收入分别为97.79亿元、108.67亿元、70.35亿元，归母净利润1.87亿元、2.03亿元、1.68亿元。截至2026年6月末，宝德计算资产总额146.24亿元，归属于母公司所有者的净资产33.88亿元，资产负债率76.58%。
根据备考审阅报告，以2026年上半年财务数据测算，本次交易完成后，慧博云通的营业收入、归母净利润将较重组前分别提升553.87%、481.76%，期末总资产、归属于上市公司股东的所有者权益将达到174.92亿元、41.86亿元，较重组前分别提升815.26%、285.05%。
标的承诺未来三年扣非不低于8.43亿
重组宝德计算落地之前，慧博云通的实控人余浩已全面统筹负责宝德计算的经营管理。
长江商报记者注意到，在与宝德计算的重组推进过程中，2025年9月，慧博云通的控股股东申晖控股控制的申晖金婺以现金方式收购宝德计算22.09%股份，同时浙江国资委控制的产投致兴收购宝德计算10%股份。至此，申晖控股通过申晖金婺取得宝德计算控制权。
而在本次交易中，慧博云通发行股份收购宝德计算65.47%股份的交易对方为宝德计算的中小股东，因此该部分交易未设置业绩承诺补偿安排。
不过，在前述申晖金婺及产投致兴现金收购宝德计算32.09%股份交易中，交易对手方向申晖控股作出业绩承诺。
3月，考虑到申晖控股已全面接管并控制宝德计算，为实现对宝德计算的全面整合与高效管控，协助宝德计算注入上市公司后顺利完成整合协同，同时为增强业绩承诺补偿的履约保障，各方再次约定，申晖控股将直接向上市公司承担相关业绩承诺。
长江商报记者注意到，在9月21日披露的最新重组方案中，由于宝德计算已顺利完成2025年业绩承诺，申晖控股及慧博云通重新签署了《业绩承诺补偿协议》，即2026年至2028年，宝德计算的扣非净利润将分别不低于2.34亿元、2.94亿元、3.16亿元，三年合计不低于8.43亿元。
慧博云通进一步表示，本次交易完成后，公司将充分整合宝德计算在服务器行业的优势产品与技术积累，结合自身在云计算、AI模型优化、行业应用解决方案上的技术积累，共同构建软硬一体化的底层能力，并基于服务器的国产化、差异化和软件自主研发，形成“算力基建+算法赋能+场景应用”的全栈闭环。
值得关注的是，同日晚间，慧博云通还抛出对另一家控股子公司的收购计划。公司拟以现金5470万元收购控股子公司南京慧博金信科技有限公司（以下简称“南京金信”）49%股权，交易完成后，慧博云通对于南京金信的持股比例将上升至100%，南京金信成为慧博云通的全资子公司。
数据显示，2025年和2026年上半年，南京金信的营业收入分别为2891.41万元、1070万元，净利润704.57万元、196.6万元。
截至2026年6月末，南京金信总资产2168.59万元、净资产1585.25万元。本次交易中，南京金信股东全部权益评估值为1.14亿元。
转让方作出业绩承诺，2026年至2028年，南京金信的扣非净利润数将分别不低于700万元、910万元、1183万元，或三年累计承诺净利润数合计不低于2793万元。
责编：ZB
