前海联合现金添利货币：中期利润867万元 收益跑赢活期基准0.25个百分点

报告期内该基金实现本期利润867.13万元，因采用摊余成本法核算，本期已实现收益与本期利润金额完全相等。截至2026年6月30日，基金期末资产净值达18.23亿元，基金份额净值始终保持1.0000元，自基金合同生效起累计净值收益率达0.4568%。

报告期内基金各阶段净值收益率均显著高于同期业绩比较基准（人民币活期存款税后利率），收益优势明显，同时净值波动率保持极低水平，收益稳定性突出。过去六个月超额收益达到0.2531%，自基金合同生效起至今超额收益达0.2682%。

2026年上半年国内经济呈现温和复苏、结构分化特征，货币政策维持宽松基调，信用债市场演绎资产荒行情，信用利差整体大幅压缩。本基金以同业存单为核心配置标的，执行均衡配置运作策略，在保障充足流动性安全垫的基础上，动态调整久期与杠杆水平，全力提升组合整体收益。

截至2026年6月30日，本报告期内基金份额净值收益率为0.4291%，大幅超过同期业绩比较基准0.1760%的水平，完成了基金合同约定的力争超越业绩比较基准的运作目标，为持有人实现了稳定的增值收益。

展望2026年下半年，市场资金面或将边际收敛，资金中枢逐步向政策利率回归，资金面大幅收紧的风险整体可控。债市方面三季度收益率或维持区间震荡走势，四季度机构或提前布局做多，国债收益率存在触及年内低点的可能性，1年期同业存单利率中枢或围绕1.5%区间波动。后续本基金将延续均衡配置、中性久期运作思路，在严格把控基金流动性风险的前提下，适度灵活调节杠杆，增厚组合收益水平。

报告期内基金各项费用计提严格按照合同约定执行，其中基金管理费年费率按前一日基金资产净值0.55%计提，特殊情况下可下调至0.3%，托管费年费率为0.05%，2026年4月3日起销售服务费率由0.25%调整为0.05%，切实降低持有人成本。报告期内基金管理费发生额为551.72万元，托管费发生额为50.16万元。

报告期内基金应付交易费用合计0.86万元，全部为银行间市场交易相关费用。债券投资收益合计1396.75万元，其中债券利息收入1404.45万元，买卖债券差价收入为-7.70万元，整体债券投资贡献了主要收益来源。

报告期内基金仅通过关联方上海证券有限责任公司的交易单元完成债券交易，成交金额3468.35万元，占当期债券成交总额的比例为100%，无应支付关联方的佣金产生，交易流程合规透明。

截至报告期末，基金债券投资合计16.36亿元，占基金资产净值比例达89.71%，其中同业存单占比86.43%，前十大重仓标的均为银行发行的同业存单，信用资质优异，流动性充足。前两大重仓标的占基金资产净值比例均超过5.4%。

截至报告期末，基金总持有人户数达21175户，户均持有基金份额8.61万份，其中个人投资者持有份额占比高达97.98%，是基金的主要持有群体，机构投资者持有占比仅为2.02%，持有人结构分散，不存在单一投资者持有比例超过20%的情况，流动性风险极低。

截至报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，以及本基金的两名基金经理，持有本基金的份额总量区间均为0万份，无基金从业人员持有本基金份额。

报告期内基金总申购份额达338.54亿份，总赎回份额为339.87亿份，整体呈现大进大出的交易特征，期末基金份额总额为18.23亿份，净资产合计18.23亿元，较期初的19.55亿元小幅回落，整体规模保持稳定。

报告期内基金仅租用上海证券有限责任公司的2个交易单元开展交易，无股票交易产生，全部债券交易均通过该交易单元完成，未产生相关佣金支出，租用流程完全符合监管要求，不存在违规交易情形。

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