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聚焦工业科技的主动管理型ETF SPRX风险与机遇分析

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Spear Alpha ETF(代码SPRX)是在纳斯达克挂牌交易的主动管理型ETF,聚焦具备增长潜力的工业科技企业,2021年8月2日上市,费率0.75%。截至2026年6月26日,该基金净资产规模2.521亿美元,资产净值(NAV)54.81美元,已发行份额460万份,当日市场收盘价54.73美元,相对NAV折价率为-0.15%。

截至2026年5月31日,该基金近一年总回报率106.71%,成立以来总回报率174.86%。其投资策略为挖掘工业科技供应链中被市场忽视的潜在机会,重点布局数字化、机器人技术及环境创新赛道,前十大重仓股包括阿斯特拉实验室(Astera Labs)、科恩公司(Coherent Corp)、科磊股份(KLA Corp)等,在投资组合中占比很高。

该基金属于非分散化投资产品,集中持仓成长型工业科技企业,存在多重风险:易受技术快速迭代、监管政策变动及经济波动冲击,主动管理模式与高度集中的组合属性可能加剧净值波动、放大流动性风险,同时该基金费率高于同类产品平均水平,存续运作记录相对有限。

建议有意向的投资者在投资该产品前完成全面尽职调查,充分评估自身风险承受能力。

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