AI产业核心支撑环节除云服务商、HBM芯片厂商外，电力基础设施领域企业正深度受益于AI数据中心建设热潮，这类企业订单积压量大、营收增长确定性高，为担忧mega市值科技股估值偏高、持仓集中的投资者提供了分散配置、分享AI长期红利的新方向。
核心标的相关关键数据如下：
- Quanta Services（PWR）：美国最大电力工程承包商，2026年第一季度未交付订单达485亿美元历史纪录，数据中心业务为核心增长引擎
- Eaton（ETN）：2026年第一季度美洲电气业务12个月滚动平均订单量同比攀升42%
- Bloom Energy（BE）：与甲骨文达成2.8GW燃料电池部署合作，怀俄明州超大型数据中心配套项目预计将为其带来约30亿美元营收
- Caterpillar（CAT）：2026年第一季度电力能源板块营收同比增长22%
- NextEra Energy（NEE）：规划2035年前为美国数据中心新增15GW至30GW发电装机，2026年3月中标美国商务部9.5GW燃气发电项目
高德纳预测2026年适配AI的服务器支出同比增长49%，2026年全球AI基础设施新增支出将达4010亿美元。
4只聚焦AI实体电力基建赛道的主流ETF关键指标：
- Global X美国基建发展ETF（PAVE）：净资产147.6亿美元，年初至今涨幅25.5%，Zacks评级买入，年费率47bps
- First Trust纳斯达克Clean Edge智能电网基础设施ETF（GRID）：净资产119.6亿美元，年初至今涨幅24.3%，Zacks评级买入，年费率56bps
- iShares美国基建ETF（IFRA）：净资产46.9亿美元，年初至今涨幅21.8%，Zacks评级买入，年费率30bps
- First Trust Alerian美国下一代基建ETF（RBLD）：净资产4080万美元，年初至今涨幅21.4%，Zacks评级买入，年费率30bps
