美光科技（纳斯达克：MU）发布远超市场预期的2024财年第三季度财报，同时给出高于普遍预期的业绩指引，带动其盘后股价涨超15%，也提振了科技板块情绪，推动半导体类股普遍回升。
核心业绩数据：
- 季度营收414.6亿美元，同比去年同期93亿美元增长超三倍，高于分析师预期的360亿美元
- 调整后每股收益25.11美元，高于市场预期的21美元
- 毛利率升至近85%，去年同期为39%；净利润从上年同期18.9亿美元增至282.4亿美元
- 数据中心业务销售额同比增长超6倍达115亿美元，云端存储业务收入增幅超300%
- 下季度指引营收490亿-510亿美元，调整后每股收益30-32美元
供需层面，美光判断存储芯片短缺状况将持续多年，供需紧平衡格局延续至2027年后。目前客户累计220亿美元芯片采购承诺，已签署16项跨领域长期合作协议，锁定合同总规模达1000亿美元，落地后将占总营收的一半及以上。
此前一日市场曾因估值过高、美联储加息担忧抛售AI相关股票，美光当日下跌13%。当前美光过去12个月累计涨幅达700%，市值突破1万亿美元，市场做多AI情绪仍高，专门针对存储芯片的2倍杠杆ETF已上市。后续需关注AI板块高波动特性、美联储政策走向对相关个股的影响，以及美光长期供需兑现情况。
