美光科技（纳斯达克代码：MU）披露第三财季亮眼业绩，直接带动自身及存储板块相关个股盘后上涨，同时为半导体、AI主题ETF注入增长动力，进一步强化市场对AI基础设施热潮处于早期阶段的共识。
核心业绩及相关市场数据：
- 第三财季营收414.6亿美元，同比增长346%，超市场预期的356亿美元
- 调整后每股收益25.11亿美元，高于市场预期
- 第四财季营收指引500亿美元，每股收益指引31美元，大幅超出市场一致预期
- 美光盘后股价涨幅近16%，存储同业闪迪（SNDK）、西部数据（WDC）、希捷科技（STX）同步大幅上涨
- 美光判断存储相关供应紧张态势或将持续至2028年
该业绩打破传统存储芯片周期预判逻辑，印证AI相关存储需求持续强劲，将多类相关标的纳入受益范围：
- 半导体类ETF：VanEck半导体ETF（SMH）、安硕半导体ETF（SOXX），以及对应3倍做多/做空杠杆产品SOXL、SOXS
- 科技赛道ETF：科技精选行业SPDR基金（XLK），及3倍做多杠杆产品TECL
- 美光个股专属杠杆产品：2倍做多产品MUU、1倍做空产品MUD
当前AI存储赛道的投资逻辑正从短期业绩行情逐步演变为长达数年的长期主线，需持续关注后续AI基础设施投入落地情况，同时警惕存储板块固有的周期波动风险。
