BTIG于周三开启对Take-Two Interactive的覆盖，给予其买入评级，目标价290美元，核心支撑逻辑为即将发售的《侠盗猎车手6》将推动该游戏发行商实现持续盈利复苏。
相关核心数据如下：
- 《侠盗猎车手6》定于11月19日发售，BTIG预计2027至2029财年该公司平均每股盈利可达10美元
- BTIG测算2027财年Take-Two预订收入为85.97亿美元，调整后每股收益7.16美元，高于公司给出的80-82亿美元预订收入指引，也高于市场一致预期的预订收入84.76亿美元、每股收益6.59美元
- 290美元的目标价基于29倍市盈率测算得出，该行指出《侠盗猎车手Online》历史玩家人均消费40-45美元，高于其对作品上线后首五年30-40美元的基准预期
BTIG同时提及，参照Rockstar品牌过往发行规律，新作发售前的营销周期阶段往往带动估值倍数扩张；《NBA 2K》系列已从2025财年的短暂波动中回升，移动游戏行业已从2021年IDFA政策调整导致的低谷中显著复苏，Take-Two旗下多数移动端游戏运营趋势整体保持稳定。
