罗森伯格研究公司总裁、知名市场策略师戴维·罗森伯格呼吁投资者抛售被过度炒作的AI题材股，转向估值深度折价的美国住宅建筑类股票，认为长期被冷落的房地产板块将迎来大规模周期性反转。
核心相关数据：当前标普500指数市盈率超20倍，美国住宅建筑商交易市盈率仅10倍；相关住宅建筑商板块从前期周期高点累计下跌约60%，已从绝对底部反弹15%，罗森伯格认为随利率相关估值逻辑转变，板块有概率在极短时间内翻倍。
相关政策催化剂：本周三美国总统特朗普将签署两党推出的《21世纪住宅建设通路法案》，为美国30多年来影响力最大的联邦住房立法，将简化住宅建设审批流程、限制大型机构及房地产投资信托基金购入独栋住宅，为建筑商释放供给侧激励。
罗森伯格当前资产配置采用战术性杠铃策略，将资本平均分配至优质固定收益产品与实物类权益资产：防御端配置2年期加拿大、美国、澳大利亚短久期主权债务对冲久期风险；权益端避开拥挤的科技巨头赛道，布局网络安全ETF、加拿大银行股、能源基建等资产，警示AI题材行情未落地前仅为纸面浮盈。
