核心事件：SpaceX（纳斯达克：SPCX）已完成IPO，其招股书显示总潜在市场规模达28.5万亿美元，超90%的市场机遇聚焦AI领域，公司长期增长将依托AI业务推进，当前AI高能耗导致全球能源供给紧张，推荐布局小型模块化反应堆（SMR）赛道的两只核电股。
关键数据：《傻瓜投资顾问》推荐组合截至2026年6月22日的历史收益跑赢标普500指数4倍；2004年12月17日投入1000美元买入奈飞当前资产价值达417305美元，2005年4月15日投入1000美元买入英伟达当前资产价值达1293148美元。
市场影响与逻辑：
- AI产业扩张需要大量新增能源支撑，传统大型核电站建设周期长达十年以上，小型模块化反应堆具备占地少、建设周期短、安全性更高的优势，美国银行判断该技术未来十年可能重塑核电供应链格局
- 当前两只SMR纯标的上市企业路径不同：纽交所上市的NuScale Power（SMR）聚焦电网侧规模化部署，纽交所上市的Oklo（OKLO）直接面向数据中心运营商销售产品，后者获得OpenAI CEO山姆·奥尔特曼早期投资
- 两类标的目前均未实现SMR商业化落地，现有订单尚未推进至交付阶段，行业仍存成本超支、工期延迟等不确定性，风电光伏成本竞争力提升也会削弱其经济吸引力，仅适合高风险承受能力的长期投资者布局
后续关注点：两只SMR企业的订单落地进度，AI头部企业对SMR技术的实际投入情况，SMR示范项目的成本与交付表现。
