中化国际(控股)股份有限公司（以下简称“中化国际”）于2026年6月11日发布公告，就拟通过发行股份方式收购中国蓝星(集团)股份有限公司（以下简称“蓝星集团”）所持南通星辰合成材料有限公司（以下简称“南通星辰”）100%股权事宜，对交易摊薄即期回报及填补措施进行说明。公告显示，本次交易完成后，上市公司归属于母公司股东的亏损额将收窄，每股收益有所提升，不存在即期回报被摊薄的情况，但不排除未来盈利能力不及预期的可能。
根据公告，本次交易前，中化国际2025年度营业收入为4,733,987.44万元，净利润为-242,701.18万元，归属于母公司股东的净利润为-222,320.42万元，基本每股收益为-0.62元/股。交易完成后（备考数据），公司营业收入预计增至5,155,108.05万元，同比增长8.90%；净利润为-217,132.26万元，归属于母公司股东的净利润为-196,751.50万元，基本每股收益提升至-0.47元/股。
为防范即期回报被摊薄风险，中化国际将采取多项措施。一是加快对标的公司的整合，充分调动资源以实现标的公司预期效益，提升整体盈利能力；二是持续完善公司治理结构，严格遵守相关法律法规，保障公司规范运作及中小投资者权益；三是积极落实利润分配政策，强化投资者回报机制，在《公司章程》框架下兼顾股东利益与公司可持续发展。
此外，公司控股股东中化股份、间接控股股东中国中化及公司董事、高级管理人员均已出具相关承诺。控股股东承诺不越权干预公司经营、不侵占公司利益，并将根据监管要求及时补充承诺；董事、高级管理人员则承诺忠实勤勉履职、约束职务消费、推动薪酬制度与填补回报措施挂钩等，以保障填补措施切实履行。
| 项目 | 2025 年交易前 | 2025 年交易后(备考) | 变化比例 |
|---|---|---|---|
| 营业收入（万元） | 4,733,987.44 | 5,155,108.05 | 8.90% |
| 净利润（万元） | -242,701.18 | -217,132.26 | / |
| 归属于母公司股东的净利润（万元） | -222,320.42 | -196,751.50 | / |
| 基本每股收益（元/股） | -0.62 | -0.47 | / |
