今年以来，关键亚洲科技指标涨约6%，超纳斯达克100指数2%的涨幅，且远期盈利较美国同行有显著折让。看多者认为资金因人工智能需求和地区重要性重新定价转向亚洲供应链；看空者认为走势得益于美元走弱、关键出口产品豁免及亚洲央行宽松政策。人工智能基础设施支出等将推动亚洲供应链发展。
6月明确交易在计算、内存和带宽等基础设施层面。三星初步营业利润增两倍多，市值破1万亿美元，SK海力士创新高。人工智能价值由计算创造、受数据传输限制，亚洲在相关领域处核心地位。光互连受关注，中际旭创、苏州天孚光通信营收分别增长42.50%、42.72%。需关注管理层对人工智能资本支出指引及出口政策。
汇量科技营收和盈利分别增长20.79%、38.98%，人工智能或使数字广告更有效，其Mintegral平台可获取相关支出，但消费者需求和营销预算或影响其表现。中国台湾地区股市因人工智能需求和科技股上涨创新高，可利用台湾加权指数体现区域人工智能发展势头，关注盈利指引。
市场已认可亚洲人工智能故事，6月重点是确定人工智能资本支出持续流入下有估值重估空间的领域。可能带来惊喜因素包括资本支出扩大、政策环境积极、中国台湾地区市场突破；可能打破逻辑因素包括超大规模企业暂停支出、政策冲击、盈利指引未证实涨势。6月宜采取杠铃策略。
