礼来公司RET抑制剂塞尔帕替尼（Retevmo）在早期肺癌3期试验中，使癌症复发或患者死亡风险降低83%，但仅适用于1% - 2%的非小细胞肺癌特定患者及能及时诊断并手术的患者，辅助治疗人群更少。
全球每年约200万例非小细胞肺癌确诊病例，其中1% - 2%存在RET融合，仅20% - 25%早期被诊断，每年约4000 - 1万名患者有资格接受Retevmo辅助治疗。
Retevmo今年一季度销售额约1.23亿美元，处方量同比增长85%，但在2025年第四季度礼来193亿美元总营收中占比不到1%，按全球发病率，未来十年辅助治疗获批或仅增几百万美元营收。而礼来治疗糖尿病和减肥的GLP - 1药物Mounjaro和Zepbound推动大部分营收，可触达市场数亿人，增长呈指数级。
竞争对手Blueprint Medicines的普拉替尼已获批治疗转移性RET融合癌症，短期内无辅助治疗版本计划，礼来在辅助治疗领域占主导，但市场规模限制难改变。
Retevmo定价每年14.1万美元，能带来稳定高利润收入流，适用范围从转移性扩展到早期，但不应将83%数据与增长驱动力混淆。
礼来下季度财报影响股价的或为GLP - 1药物销量，而非LIBRETTO - 432试验结果。值得思考其他公司是否将未来押注小众科学，而非大众市场产品。
