新大正物业集团股份有限公司（以下简称“新大正”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项近日有新进展。天健会计师事务所就交易所审核问询函中有关财务事项进行了说明，重点就若配套融资不足情况下的资金安排及对公司的影响作出回应。
根据公告，截至2025年12月31日，新大正母公司可自由支配资金余额为43,762.98万元。2026年公司营运资金新增需求为2,981.25万元，且预计不存在以公司为直接投资主体的资本性支出项目。公司目前在多家银行的授信总额约9.5亿元，已使用约0.82亿元，未使用约8.68亿元，授信额度充足。
本次交易中，新大正尚需支付的现金交易对价为36,685.78万元。会计师指出，若未能足额、及时募集配套资金，公司可通过自有资金及银行贷款等方式支付。公司已与多家大型国有银行就并购贷款进行初步沟通，根据《商业银行并购贷款管理办法》，控股型并购公司最高可获批交易对价70%，即不超过3.21亿元，并已获得大型国有银行出具的《贷款意向书》。
在对公司流动性影响方面，假设全部以自有或自筹资金支付剩余现金对价，公司资产负债率将从50.63%上升至61.13%，流动比率从1.45下降至1.41，速动比率从1.43下降至1.38。会计师认为，尽管相关指标有所变化，但仍处于合理水平，不会对上市公司流动性等财务状况产生重大不利影响。
此外，公告还详细披露了标的公司嘉信立恒设施管理(上海)有限公司（以下简称“嘉信立恒”）的历史沿革、收购整合情况、财务数据及商誉等事项。嘉信立恒通过收购斯卡伊、安锐盟、道威保安等多家综合设施管理公司，已形成覆盖全国的服务网络，2025年模拟营业收入达31.12亿元。报告期内，嘉信立恒各品牌间通过业务协同、资源整合，实现了营业收入的持续增长，整合管控措施成效显著。
对于投资者关注的商誉问题，截至报告期末，嘉信立恒商誉账面价值为42,412.47万元，占总资产的比例为24.04%。本次交易预计形成商誉53,047.26万元。会计师表示，历史收购形成的商誉未发生减值，未来公司将通过业务、资产、财务、人员、机构等多方面的整合管控措施，积极应对商誉减值风险。
经核查，会计师认为新大正已对本次交易涉及的资金需求做出明确、可行的安排，筹集资金渠道通畅，保障措施明确，若配套融资不足不会对本次交易的成功实施及公司流动性产生重大不利影响。
