【2026年5月28日，江苏无锡讯】德力佳传动科技(江苏)股份有限公司（证券代码：603092，简称"德力佳"）今日发布公告，拟对首次公开发行股票募集资金投资项目进行重大调整。公司计划将原"汕头市德力佳传动有限公司年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目"的65,942.34万元募集资金（占募集资金净额的37.17%），变更投向"德力佳10兆瓦以上大型陆上及海上用风电齿轮箱研发制造项目(一期)"，以顺应风电行业大型化发展趋势，优化资源配置。
募集资金基本情况
德力佳于2025年11月完成首次公开发行，募集资金总额186,720.47万元，扣除发行费用后净额为177,425.74万元。本次变更涉及的募集资金金额达65,942.34万元，包括截至2026年4月30日的利息收入及理财产品收益扣除手续费净额，最终以实际结余转出金额为准。
| 发行名称 | 2025 年首次公开发行股份 | |
|---|---|---|
| 募集资金总额 | 186,720.47 | |
| 募集资金净额 | 177,425.74 | |
| 募集资金到账时间 | 2025 年 11 月 3 日 | |
| 涉及变更投向的总金额 | 65,942.34 | |
| 涉及变更投向的总金额占比 | 37.17% |
项目变更具体情况
公告显示，原汕头项目计划总投资117,306.63万元，拟使用募集资金68,666.19万元。截至公告披露日，该项目已投入1,392.50万元，主要用于设备购置。公司决定调整原项目规划，仅保留3,064.14万元募集资金用于汕头项目的装配、发运等环节，其余65,942.34万元转投无锡新项目。
| 变更前募投项目 | 变更后募投项目 | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 募集资金发行名称 | 项目名称 | 实施主体 | 实施地点 | 项目总投资额 | 募集资金承诺投资总额 | 截止公告日计划累计投资金额 | 已投入金额 | 是否已变更募投项目，含部分变更 | 募集资金发行名称 | 项目名称 | 实施主体 | 实施地点 | 项目拟投入总金额 | 拟投入募集资金金额 | 是否构成关联交易 |
| 2025年首次公开发行股份 | 汕头市德力佳传动有限公司年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目 | 汕头市德力佳传动有限公司 | 汕头 | 117,306.63 | 68,666.19 | 1,392.50 | 1,392.50 | 否 | 2025年首次公开发行股份 | 汕头市德力佳传动有限公司年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目 | 汕头市德力佳传动有限公司 | 汕头 | 3,064.14 | 3,064.14 | 否 |
| 德力佳10兆瓦以上大型陆上及海上用风电齿轮箱研发制造项目(一期) | 德力佳 | 无锡 | 196,060.61 | 65,942.34 | 否 |
变更原因：优化产业布局与成本控制
德力佳表示，原汕头项目所在地产业链配套基础较弱，外协资源不足，完整供应链及生产配套体系需重新搭建，导致项目推进难度与成本上升。同时，公司于2026年1月已与无锡宛山湖产业发展有限公司及羊尖镇人民政府签署合作协议，推进10兆瓦以上风电用变速箱研发制造项目。
为发挥无锡本部产能、技术、人力及成熟管理体系优势，实现规模化降本，公司决定调整战略布局：将汕头海上风电齿轮箱的前道工序调整由无锡生产基地实施，原项目仅承担装配、发运等环节；同时对第三方代购代建的土地及厂房采取租赁使用方式，以降低运营成本。
新项目概况：聚焦10兆瓦以上高端市场
新项目"德力佳10兆瓦以上大型陆上及海上用风电齿轮箱研发制造项目(一期)"实施主体为公司本部，地点位于江苏省无锡市锡山区，总投资196,060.61万元，拟使用募集资金65,942.34万元，不足部分由公司通过自有或自筹资金解决。项目建设期为3年，预计2029年12月达到预定可使用状态，投资回收期（税后）为7.79年，内部收益率（税后）为17.23%。
| 序号 | 项目 | 投资金额 | 其中：拟使用募集资金 |
|---|---|---|---|
| 1 | 土地投资 | 14,000.00 | 65,942.34 |
| 2 | 建筑工程投资 | 45,346.00 | |
| 3 | 设备购置及安装 | 98,600.00 | |
| 4 | 基本预备费 | 4,318.38 | |
| 5 | 铺底流动资金 | 33,796.23 | |
| 项目总投资 | 196,060.61 | 65,942.34 |
该项目主要开展10MW及以上大功率风电齿轮箱的技术研发、样机试制与规模化生产制造，产品可全面适配陆上大基地风电与海上大功率风机配套需求。项目将搭建专业化研发试验平台与现代化精密生产线，完善大功率齿轮箱全流程制造工艺。
可行性分析：把握行业发展机遇
公告指出，在国家双碳战略推进下，10MW及以上大功率风机已成为海陆风电新增装机主流机型。当前国内具备大功率风电齿轮箱完整研发、量产及整机配套认证能力的企业数量较少，行业高端产能供给紧张。
德力佳凭借多年技术积淀、优质客户资源及本地化交付优势，能够快速推进大功率产品研发落地与市场配套。公司预计，新项目建成投产后可有效扩充产能，充分承接海陆两大市场增量订单，新增产能可顺利实现市场消化。
风险提示与应对措施
公司同时提示，新项目可能面临市场需求波动、技术研发不及预期、认证周期较长、资金投入压力大及项目管理等风险。对此，公司将采取多项应对措施：
- 密切关注行业政策与市场动态，优化产品结构，拓宽销售渠道
- 加大研发投入，组建专业团队攻坚核心技术，提前推进产品测试与认证
- 合理规划投融资方案，严控预算，提升资金使用效率
- 建立健全项目专项管理制度，强化全过程监督管理
审议程序与保荐机构意见
本次变更事项已通过公司第一届董事会第二十四次会议审议，全体董事全票同意，尚需提交公司2026年第二次临时股东会审议。
保荐机构华泰联合证券认为，本次变更事项履行了必要的审议程序，符合相关规定要求及公司《募集资金管理制度》，系公司根据战略发展规划及业务经营需要做出的审慎决策，不存在损害公司及全体股东利益的情形，对本次募集资金投资项目变更事项无异议。
德力佳表示，通过本次调整，公司将形成"无锡核心精工制造、汕头临海装配发运"的产业布局，充分发挥两地区位优势，全面提升整体经营效益。
【完】
