天奇自动化工程股份有限公司（以下简称“天奇股份”）近日就深交所关于其申请向特定对象发行股票的审核问询函进行了回复。公司拟募集资金总额97,684.12万元，用于汽车装备智能制造基地建设项目、面向汽车行业应用的机器人具身智能系统研发中心建设项目和补充流动资金。
募投项目聚焦主业升级 新增产能具备消化基础
天奇股份本次募投项目一“汽车装备智能制造基地建设项目”计划总投资49,662.60万元，使用募集资金42,582.46万元。该项目将由公司与控股子公司天奇杰艺科共同实施，天奇杰艺科不涉及募集资金使用。项目投产后，公司将具备涂装工艺设备规模化制造能力，扩大汽车智能装备业务规模。项目具体产品包括涂装工艺设备和自动化输送设备，均为公司现有产品，应用领域面向全球汽车主机厂，属于对现有业务的扩产和升级，将涂装工艺设备业务模式由“自主设计+外包制造”转为“自主设计+自主制造”。
根据公告，项目一达产后预计实现年营业收入10.4亿元，其中涂装工艺设备年收入6.4亿元，自动化输送设备收入4.0亿元。公司表示，尽管涂装工艺设备扩产倍数达11.51倍，但考虑到公司目前该业务规模较小、市场空间广阔以及公司在手订单和意向订单储备充足，新增产能具备消化基础。截至2025年末，公司汽车智能装备在手订单11.60亿元，意向订单17.59亿元，合计29.19亿元。
项目二“面向汽车行业应用的机器人具身智能系统研发中心建设项目”计划总投资30,908.62万元，使用募集资金26,101.66万元。该项目主要包括土地购置费、建筑工程费、设备及软件购置费、研发费用和基本预备费，实施主体为天奇股份，建成后将主要用于具身智能汽车装备解决方案的研发工作。
前次募投项目延期因素好转 本次募资补流合理
天奇股份前次募集资金于2023年9月到账，主要募投项目为年处理15万吨磷酸铁锂电池环保项目（二期），目前募集资金使用进度比例为73.25%，该项目已两次延期，现项目达到预定可使用状态的日期延长至2026年11月。公司表示，前次募投项目延期主要因碳酸锂市场价格整体呈下降趋势及公司磷酸铁锂电池回收产能利用率不足。2025年下半年以来，碳酸锂价格触底回升，公司磷酸铁锂电池回收产能利用率显著提升，项目建设进度已明显加快，延期因素已显著好转，但仍存在进一步延期的风险。
本次拟使用募集资金29,000.00万元补充流动资金。公司结合业务规模、业务增长情况、现金流状况、资产构成等情况测算，未来三年的流动资金缺口为3.26亿元，本次补充流动资金融资规模2.90亿元具有合理性。
关联交易占比提升 募投项目实施不必然新增关联交易
报告期内，天奇股份向关联方采购/接受劳务的金额分别为9,919.37万元、7,160.97万元、23,454.21万元和17,112.42万元，占营业成本比例为2.76%、2.13%、8.98%和10.49%；向关联方销售商品/提供劳务的金额分别为537.96万元、621.11万元、1,696.96万元和4,202.33万元，占营业收入比例为0.12%、0.17%、0.57%和2.14%。
公司表示，本次募投项目实施不必然新增关联交易。其中，天奇杰艺科已成为公司控股子公司，报告期内其他汽车智能装备关联采购系根据具体项目产生的相关采购，鉴于汽车智能装备业务具有非标准定制化特点，本次募投项目一的实施不必然新增关联采购。募投项目二的开展实施过程中涉及人形机器人的采购，但采购品牌尚未确定，将综合考虑市场机器人技术因素以及商业因素确定，亦不必然新增关联交易。
新增折旧摊销对业绩影响有限 多项风险已提示
本次募投项目的资本性支出将形成公司新增固定资产，经测算，本次募投项目预计新增的折旧和摊销占预计营业收入比例在1%左右，占预计利润比例在T+3年达到最高后将逐年下降。公司认为，长期来看，新增的折旧摊销费对公司经营业绩影响相对有限，但如果募集资金投资项目投资收益未达到预期效果，折旧摊销费用增加将会对公司经营业绩产生一定影响。
此外，公司还补充披露了本次募投项目相关的风险，包括但不限于项目审批风险、项目建设风险、市场风险、技术风险、管理风险、财务风险等。
天奇股份表示，本次向特定对象发行股票的募集资金投向符合公司发展战略，有利于提升公司核心竞争力，促进公司可持续发展。
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